港股衍生品早盘狙击 2020年1月6日

收市概况：

热门股轮番启动，令港股市场接连反弹。上周五，在重磅股的带领下，恒生指数早段曾进攻28900点，但未果后转头走低，收市报28451.50点，下跌0.32%，成交额约978.87亿港元，即月期指收报28443点，下跌163点，低水8.5点。当日认股证成交额约101.26亿港元，占大市比例约10.35%，牛熊证成交额约85.09亿港元，占大市比率约8.69%。

中东地缘冲突加剧，上周五美股低开低走，道指开盘后跌幅超300点，随后逐渐收窄，收市三大指数均录得下跌。截至收盘，道指报28634.88点，下跌0.81%，纳指和标普分别降至9020.77点及3234.85点。由于局势升级，避险情绪急剧升温，现货黄金迎来大涨，站上1570美元关口。

内地A股方面，主要指数收市表现不一，深成指和创业板指盘中续升高，收市亦录得小幅升幅，而沪指则轻微回调，但从周线看，A股主要指数录得5连阳。盘面上，玉米、大豆等农产品领涨，此外，受美伊冲突消息刺激，黄金与石油股强势拉涨。当日北向资金净流入达46亿元，较上日减少了67.95亿元。

今早恒指低开超100点，盘中低见28177.38点后，跌幅稍有缩窄。蓝筹跌多涨少，瑞声科技、舜宇、石药集团领跌，石油股则逆市上扬。

港股沽空数据：

上周五大市沽空金额继续上升至145.49亿港元，沽空比例则减少至14.86%；恒指沽空金额增加至74.55亿港元，沽空比例则轻微跌至20.72%。

恒指牛熊证资金流：

上周五恒指牛证录得约5233万港元资金净流入，近5个交易日累计达1.46亿港元净流出；恒指熊证单日录得约6065万港元资金净流入，近5日约2.78亿港元资金净流入。

街货分布方面，截至上周五，恒指牛证集中分布在收回价27500点至28000点区间，相当约3450张期指合约；分布在收回价28500点至28800点区间的恒指熊证均被收回。而恒指熊证主要还是分布在收回价28800点至29400点之间。

瑞通权证引伸波幅：

上周五恒指波幅指数（VHSI）收报15.84，上涨4.69%。个股权证方面，多数个股的相关认购证的引伸波幅均上调，但其中浮动异常的有安踏体育，被下调近5成。其余单日上调变化较大的不足2%。认沽证引伸波幅方面，金沙中国认沽证上调36%，升幅居前。

轮证隔夜资金流：

好仓（认购证及牛证）方面,有少量资金净流入中海油、中国人寿、中兴部署造多，而阿里巴巴上周五开盘突破了上市高位后，涨幅收窄，当日有3070万港元资金净流出套现。另外，有2357万、1810万及1351万港元分别净流出港交所、美团、腾讯个股套现。

淡仓（认沽证及熊证）方面，有1367万、529万及480万港元资金分别净流入腾讯、中海油、港交所部署空单，而有少量资金净流出金沙、中国生物制药、小米套现。

当炒股——轮证精选：

恒生指数上周五高开低走，午后于28460点附近震荡，收市报28451.50，下跌0.32%。料美伊冲突短期无法有效缓解，恒指亦随外围承压下跌，候28000点整数关口能否建立支撑。看多恒指，可留意其牛证67672，收回价27884点，杠杆比率约67.14倍。看淡恒指，留意其熊证69170，收回价28688点，杠杆比率约44.06倍。

阿里巴巴（9988.HK）上周五随大市突破了上市以来高位，其后呈现获利回吐走势，但收盘仍录有0.95%升幅，报212港元。阿里今早受10日线下落，投资者可逢回调部署冲高机会。看好阿里，可留意其认购证13746，行使价211港元，2020年5月19日到期。

上周五，香港交易所（0388.HK）表现好于大市，早段高见270.40后，涨幅小幅回吐，午后维持宽幅震荡，收市报266.60港元，收涨2.38%。延续上周五走势，港交所今早小幅低开后，逆市逼近270港元，且技术指标MACD正叉据不断放大，看好港交所，可留意其认购证25459，行使价280港元，2020年6月23日到期。

有大行预计，石油及天然气产量有望上升，因此上调中海油目标价3.2%，由15.8港元调高至16.3港元。中国海洋石油（0883.HK）上周五逆市升高，盘中最高见13.46港元，收市报13.24港元，收涨2%。延续上周升幅，该股今早继续冲高，短期可上望14港元机会。看多中海油，可留意其认购证11152，行使价4.69港元，2020年4月29日到期。

上日轮证回顾：

备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。