「IPO直击」汇景控股明起招股 上市后净负债有望降至100%以下

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【财华社讯】汇景控股（09968-HK）12月30日公布香港主板上市详情。明起招股，上市后净负债有望降至100%以下。

汇景控股每股发售价1.93至2.39港元，以中位价2.16港元计算，上市集资净额为15.6亿港元。集资用途主要用作完成收购土地或项目，占集资净额55%，另20%作偿还借贷，20%用作开发及建设成本，5%为营运资金。

集团拟发行7.881亿新股，其中90%用作配售，余下10%作公开发售。香港公开招股将于12月31日开始，并于2020年1月9日中午结束。最终发售价及分配结果将于1月15日公布，1月16日在香港联交所主板买卖，每手2000股，入场费每手4828.17港元。中国银河国际为独家保荐人。

根据仲量联行评估，集团旗下城市更新项目参考市值为433亿元人民币。所持土地储备63%位于大湾区。于2019年前6个月毛利率提升至51.9%；经调整纯利率提升至18.5%。集团销售成本持续改善，由2016年度的每平方米5614元人民币，下降至2019年前6个月的4846元。

于2019年9月30日，集团于大湾区持有或正在开发11个物业项目，总占地面积逾66.6万方米，预期建筑面积160万平方米；以及持有或已签约收购于东莞市的12个未来项目，占地面积逾63.4万方米。另自2019年7月至2019年12月21日，成功获委任为三个城市更新项目的前期服务商，占地面积82.5万方米。

集团于2018年经调整纯利为4.01亿元人民币，同比增长153.9%；2019年前6个月为2.44亿元人民币。

汇景控股管理层于12月30日举行记者会，介绍招股详情。节录如下:

Q: 上市集资部分资金用作偿还债务，可望降低负债率多少?

A: 上市集资偿还部分债务，净负债率可望降至100%以下。

Q:集团为可享有毛利率高达51.9%?

A: 集团享有较高毛利率，原因是主要经营具特色的城市更新项目，购入土地成本较招拍挂方式为低。

作者：周燕芬

编辑：彭尚京