我国动力电池行业蓄势，宁德时代比亚迪差距缩小？

5月24日，2023世界动力电池大会新闻发布会在北京召开，这次发布会事关将于6月8日至11日举办的“2023年世界动力电池大会”，吸引了市场关注。

这场即将举办的行业盛事吸引了动力电池产业链、新能源汽车产业链等相关企业参与，包括宁德时代（300750.SZ）、比亚迪（002594.SZ，01211.HK）、奔驰等，堪称动力电池行业一场全球顶级盛会。

在动力电池产业链方面，中国处于全球领先水平。据SNEResearch数据显示，2022年动力电池装机量前十的企业中，有6家是中国企业，中国企业占六成全球动力电池市场，宁德时代、比亚迪分列前两名。

其中，比亚迪发展态势较为迅猛，与宁德时代差距日益缩小。根据5月9日SNEResearch最新报告，比亚迪已经超过LGEnergySolution成为全球第二大EV电池供应商，以16.2%的市场份额位居全球电动车电池供应厂商第二；

宁德时代继续稳坐电动汽车电池行业第一的位置，供应特斯拉Model3、ModelY等乘用车车型，其市场占有率达到35%。

换言之，我国不仅新能源汽车处于领先地位，新能源汽车背后的动力电池实力也全球领先。

如何保持这些行业的领先优势，积极进行技术创新是当前动力电池行业持续发展的需要思考的问题。

4月动力电池装机量增速乐观

动力电池装机量是行业发展的一个晴雨表。

根据中国汽车动力电池产业创新联盟发布的4月动力电池月度数据，经历过去几年大发展，我国动力电池装机量表现仍较为乐观。

装车量方面，今年4月，我国动力电池装车量25.1GWh，同比增长89.4%，同比增速处于较高水平。不过环比看下降9.5%，主要受新能源车销量环比下降，及减少库存影响。

其中，磷酸铁锂电池装机量表现依然优于三元电池。4月三元电池装车量8.0GWh，占总装车量31.8%，同比增长83.5%，环比下降8.3%；磷酸铁锂电池装车量17.1GWh，占总装车量68.1%，同比增长92.7%，环比下降10.0%。

总体看，今年1-4月，我国动力电池累计装车量91.0GWh，累计同比增长41.0%，增速依然保持强劲增长。

具体到企业端表现，2023年1-4月，宁德时代动力电池装车量39.5GWh，占国内总装车量43%，同比增长29%；比亚迪动力电池装车量27.7GWh，占总装车量30%，同比增长89%。虽然装机量规模不如宁德时代，但比亚迪增速表现比较亮眼。

出口方面，今年4月，我国动力电池企业电池出口共计8.8GWh。其中三元电池出口6.5GWh，占总出口73.5%；磷酸铁锂电池出口2.3GWh，占总出口26.5%。

1-4月，我国动力电池企业电池累计出口达34.6GWh。其中三元电池累计出口25.2GWh，占总出口72.8%；磷酸铁锂电池累计出口9.4GWh，占总出口27.0%。

一季度电池行业增速不及预期

今年一季度，全球动力电池装机量同比继续增长。

根据SNE Research最新报告，第一季度全球电动汽车电池消耗总量为133.0GWh，比去年同期的95.9GWh增长38.6%。

从企业端表现看，排名第一的宁德时代一季度动力电池安装量为46.6GWh，比去年同期的34.3GWh增长了35.9%；

排名第二的比亚迪一季度动力电池安装量为21.5GWh，比去年同期的10.0GWh增长115.5%；

排名第三的LG Energy Solution一季度动力电池安装量为19.3GWh，同比增长37.5%，以14.5%的份额。

虽然一季度动力电池装机量依旧保持增长，但动力电池原材料碳酸锂价格暴跌为行业增加不确定性。

进入2023年以来，随着上游碳酸锂供应释放，而下游需求尚未复苏，碳酸锂价格快速下跌，甚至一度跌幅超过60%。

碳酸锂价格大幅下降致使一季度动力电池行业波动较大，并进而影响到行业企业业绩表现。

据长城国瑞证券研报数据，2023年第一季度，申万二级电池行业86家上市公司中，营业收入和归母净利润增速为正、毛利率较去年有所上升的分别有51家、31家、26家。

由此，该机构认为2023年一季度电池行业增速不及预期。同时，长城国瑞证券研报指出，通过一季度数据表示，以及年初动力电池行业波动较大，主要系上游原材料价格波动较大，行业定价策略混乱，诸多企业采取观望等谨慎策略。因此，该机构预计2023年整个动力电池行业或将呈现增速大幅放缓的态势。

电池技术创新成新驱动

当前是一个技术创新的时代，新技术、新应用的投入，正在催生动力电池行业新的发展机遇。

除锂离子电池外，动力电池行业还涌现出更多技术路线和产品。从技术路线看，宁德时代主要发展磷酸铁锂、中镍高电压、高镍三元和钠电池等几个技术路线。

而今年年初，比亚迪也在互动平台表示，其研发团队已全面覆盖各个电池技术路线，密切关注潜在的技术发展动向。

从产品创新看，动力电池领域产品创新增多。此前据中国科学院院士成会明表示，“除了锂离子电池外，现在广泛发展的有钠离子电池、双离子电池、水系电池、液流电池。”

在2023上海国际车展上，宁德时代发布凝聚态电池，属于半固态电池的一种，其单体能量密度高达500Wh/kg，安全性也大大提升。

与此同时，捷威动力也推出半固态电池，单体电芯能量密度达到300Wh/kg，具备25分钟快充能力，且该电芯已完成开发验证，具备量产条件。

欣旺达（300207.SZ）也发布闪充电池，支持电动汽车续航1000公里，10分钟可从20%充至80%SOC，实现快速充电需求。

除了固液混合和固态电池是研究热点外，钠离子电池也是一个重要方向，目前逐步推进到产业化程度。

今年5月，贝特瑞发布新一代钠离子电池硬炭负极材料——探钠350和钠电正极材料贝钠O3B，可大幅提高钠电池的容量及循环寿命，并显著提高充电效率及极低温性能。

宁德时代和比亚迪在钠离子电池布局上也走在行业前列，有望为行业带来新的革新和启示。

李莹