芯片板块王者归来 大基金减持阴霾散去 这一领域或成二期投资重点

《科创板日报》（上海，米娅）讯，25日芯片股全线走强，一扫之前大基金减持的阴霾。截至上午收盘，遭遇减持的兆易创新、国科微股价均收于涨停，汇顶科技亦上涨4%。

除了上述芯片设计公司外，半导体设备相关股票也联袂走强。截至上午收盘，至纯科技涨停、中微公司涨逾9%，北方华创上涨6%。

市场调研机构IC Insights最新研究报告指出，2020年全球将有10座新的12吋晶圆厂进入量产，全球晶圆产能将新增1790万片8吋约当晶圆，2021年新增产能将创历史新高，达2080万片8吋约当晶圆。新增产能主要来自于韩国记忆体大厂三星及SK海力士，以及长江储存、武汉新芯、华虹宏力等大陆半导体厂。

大基金二期将撬动万亿资金 设备比重有望提升

大基金二期已于2019年10月注册成立，资本金2041亿，超过一期1387亿元，将继续以股权投资和项目定增等方式投资支持产业优秀上市和非上市公司发展。中信证券强调，国内半导体板块核心逻辑是基石产业，长效风口，十年维度的发展，后续政策、资金支持有望加大。

方正证券判断，大基金二期的投资将具有三个特点：（1）制造类项目投资金额占比仍会超过60%。（2）对半导体国产设备、材料的龙头公司会加大投资。（3）布局5G、AI相关以及国产率仍低的设计公司。

国泰君安预计，大基金二期将在今年年底进入密集投资期。通过分析一期投资方向，国泰君安认为设备类投资占比将提升，已投入的龙头将持续获得重点支持，一期未重点投入但潜力较大的领域（检测设备）也将获得重点支持。

大基金管理机构华芯投资总裁曾表示，二期将首先关注已投入的企业和项目，重点关注存储芯片行业；对于设备领域，二期将对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域已布局企业保持高强度持续支持，推动龙头做大做强；此外，将加快开展光刻机等核心设备投资布局，填补一期空白。

据国泰君安统计，大基金一期规模1387亿，撬动社会资金超5000亿，地方子基金规模超3000亿。二期资本金2041亿，预计将带动更多社会资本涌入，有望撬动万亿资金。

北方华创：是国内半导体设备的龙头企业，大基金是公司第三大股东，为一期重点扶持的设备企业。半导体产品覆盖广泛，体系丰富，除光刻设备外，基本上覆盖整个半导体制造关键环节工艺的设备。公司近日公告，上海集成电路研发中心采用北方华创ICP刻蚀机自主开发，各项工艺指标均已达到量产要求，在集成电路14nm核心工艺技术上取得了重大进展。

中微公司：深耕芯片制造刻蚀领域，研制出了国内第一台电介质刻蚀机，是我国集成电路设备行业的领先企业。目前等离子体刻蚀设备已被广泛应用于国际一线客户从65nm到14nm、7nm和5nm的集成电路加工制造及先进封装，成为长江存储等国内存储器龙头的主要供应商。前三季度净利润同比增399.14%，营收和净利润增长幅度均超出市场预期。

长川科技：主要为集成电路封装测试企业、晶圆制造企业、芯片设计企业等提供测试设备，拟以自有资金1500万元收购国内半导体测试接口供应商法特迪10%股权，后者专业从事设计、开发、制造和组装半导体测试接口产品。