顺德农商行IPO恢复审核：不良贷款率回升，营收、净利增长不稳定
4月24日，广东顺德农村商业银行股份有限公司（下称“顺德农商行”）更新招股书，继续推进深交所主板上市的进程。
柒财经了解到，随着全面注册制落地实施，早在2019年向证监会递交招股书的顺德农商行于今年3月3日向深交所平移了申报材料，并得到受理。
不过，3月底，因IPO申请文件中记载的财务资料已过有效期，需要补充提交，根据《股票发行上市审核规则》的相关规定，深交所中止顺德农商行发行上市审核。
据媒体报道，该行相关负责人对外回应称，因之前申报材料财务数据更新至2022年上半年，已超9个月有效期，交易所系统按要求自动将所有未更新到去年末数据的企业调为“中止”。
直到4月21日，顺德农商行完成财务资料更新，上市审核得以恢复。最新招股书中，顺德农商行对2022全年业绩进行补充。
01 营收、净利同比情况上演“过山车”，企业贷款集中度高
截至2022年末，顺德农商行资产规模达4432.76亿元，较上一年末的4057.24亿元增长9.3%。
2020年至2022年，顺德农商行实现营业收入为61.34亿元、84.06亿元、90.98亿元；归母净利润为25.1亿元、35.6亿元及34.6亿元。
将时间线拉长，顺德农商行营业收入、归母净利润增长情况并不稳定，上演了一番“过山车”式行情。“低谷”在2020年，两者分别同比下降28.3%、33.2%。
相较而言，2021年，顺德农商行录得营业收入较上年同期增长37%，归母净利润同比增长41.8%。这也成为该行增长最快的一年。
不过，前有“低谷”在前，再往前对比，顺德农商行在2019年取得营业收入、归母净利润规模还要高于2021年。到了去年，其对应同比上涨8.2%、下降2.8%。
从板块构成来讲，零售业务贡献最多，2022年收入占比达46.03%。
截至2020年-2022年各年度末，个人贷款总额为696.15亿元、790.17亿元、838.85亿元，分别占贷款总额的37.35%、38.37%及36.72%。
个人贷款产品分为个人住房贷款、个人经营贷款、个人消费贷款和信用卡业务，各项于2022年在全部个人贷款中的占比为37.11%、38.81%、9.45%、14.63%。
此外，2022年末，顺德农商行个人存款总额2035.5亿元，占存款总额的67.26%。2020年-2022年，该财务指标年均复合增长率11.91%。
在公司业务上，2022年贡献34.07%的收入。截至2022年12月31日，顺德农商行拥有公司客户10.3万户；小微企业贷款占企业贷款的比重达90.15%。
值得一提的是，贷款质量方面， 顺德农商行于2016年不良贷款率达2%，自此至2020年，处在不断下滑趋势。以2020年为拐点，不良贷款率有所回升，2022年末升至1.23%。
截至2020年—2022年各年度末，顺德农商行在制造业、租赁和商务服务业、房地产业以及批发和零售四个行业的贷款余额合计为785.3亿元、946.63亿元、1055.73亿元，其占企业贷款总额比例分别为85.37%、83.61%及83.74%，集中度较高。
按行业划分，顺德农商行不良企业贷款占比较大的行业包括租赁和商务服务业、批发和零售业及制造业，对应在2022年末不良贷款率分别为1.68%、7.55%、0.09%。
02 无控股股东，4家法人股东持股5%以上
作为一家资产超4000亿元的农商行，顺德农商行控股子公司包括高明村镇银行、樟树村镇银行及丰城村镇银行，其还参股了揭东农商行、梅州农商行、揭阳农商行、高州农商行等。
于顺德农商行自身而言，该行没有控股股东，股权较为分散。持有5%以上的股份的股东为诚顺资产、美的集团、万和集团、博意建筑，对应持股比例分别为7.41%、7%、5.57%、5.51%。
其中，诚顺资产为实际控制人为佛山市顺德区国有资产监督管理局。诚顺资产与全资子公司——广东顺控城网络建设投资有限公司合并持有顺德农商行8.02%股份。
而美的集团、美的集团财务有限公司与何剑锋（美的集团创始人何享健独子）总共持有9.71%股份，超过前者诚顺资产及子公司持股情况，为第一大股东。
此外，万和集团与参股的上市公司万和电气合计持股5.79%；东莞农商行持股比例2.5%。
截至2022年12月31日，该行法人股东239名，共计持有25.5亿股，占总股本的50.19%。剩余的自然人股东约8.77万名，其中内部职工3619名，持有股份占总股本的8.89%。
高层人事方面，今年3月8日，顺德农商行公告称，按照监管部门有关主要负责人任职年限回避制度的要求，姚真勇辞任本行董事长、董事职务以及董事会战略委员会（三农金融服务委员会）主任、董事会提名委员会委员职务，由董事李宜心代为履行董事长职责。
同样在3月8日，据顺德农商行披露，劳松盛因个人原因，辞任本行董事、董事会战略委员会（三农金融服务委员会）委员职务。
且今年1月、2月，佛山银保监分局分别核准潘嘉玲、萧建明顺德农商行资金营运中心总经理助理、总经理的任职资格；李永昌任广东自贸试验区南沙分行副行长的资格于今年1月得到核准批复。
除此之外，对于行政处罚，因信息科技风险管理不到位、贷款业务严重违反审慎经营规则，顺德农商行在去年1月28日被佛山银保监分局分别处罚50万元、25万元。