中国家庭消费金融现状：负债结构以房贷为主，消费类信贷仍有发展空间

2023年4月20日-21日，第五届中新金融峰会在重庆和新加坡两地同步举行。在重庆场地，由重庆市商务委员会、重庆市地方金融监督管理局、中国人民银行重庆营业管理部、中国银行保险监督管理委员会重庆监管局、渝中区人民政府指导，蚂蚁集团主办，重庆蚂蚁消费金融有限公司承办的活动主题为“金融活水促消费 扩大内需振信心”。

活动现场，西南财大中国家庭金融调查与研究中心发布了《扩内需促消费，中国家庭消费金融使用研究报告》（下称《报告》）。

众所周知，消费是三大需求中拉动经济增长最重要因素，成为国民经济稳定恢复的主要动力。2021年，最终消费支出对经济增长贡献率为65.4%，拉动GDP增长5.3个百分点。而2023第一季度，最终消费对经济增长的贡献率达66.6%，比去年全年明显提升。

中央经济工作会提出，要把恢复和扩大消费摆在优先位置，增强消费能力，改善消费条件，创新消费场景。而《报告》指出，和国际相比，中国家庭部门信贷占GDP比重处于中间水平，家庭资产负债率处于全球较低水平。并且，中国家庭的负债结构仍以房贷为主，消费贷占比低于20%，消费金融激发消费潜力上仍有较大空间。

另根据《报告》，没有消费信贷的家庭，其全年平均消费支出约为7.4万元，低于有消费信贷支出家庭的9.8万元。消费信贷增加的家庭，其消费变动指数也会明显升高。

目前，目前我国已经形成了多层次的消费金融服务体系：以商业银行、持牌消费金融公司为主，其中银行占据主体地位，市场份额约70%。从家庭收入水平看，银行消费贷在中高收入人群中覆盖较广，非银机构消费贷则在中低收入人群中覆盖较广，两者分层互补。

《报告》提到，2021年，我国家庭消费贷参与率为15.4%，而家庭消费贷需求率为20.7%，这说明依旧有需求未被满足。此外，已婚成家的中青年群体消费信贷需求更高，他们是信贷需求的主力，也是激发消费的关键群体。在促进消费方面，对中低收入人群来说，就业的稳定和收入的增长是消费增长的关键点。对于高收入人群来说，未来预期向好是增加消费的重要考量因素。