「焦点复盘」资金情绪午后躁动 题材多点开花

今日共42股涨停，12股封板未遂，封板率为77.8%；漫步者、南宁百货5连板，劲拓股份4连板，祥源文化3连板，及6只2连板股。从盘面上看，无线耳机、胎压监测继续领涨，Mini LED今日走强，芯片股持续活跃，科创板连续两日迎来大反弹，资金情绪午后躁动明显。

大盘走势

受隔夜欧美股市下跌影响，今日A股三大股指均小幅低开，随后沪深两市走势分化，主板个股多数走弱，沪指维持低位盘整，在科创板走强带动下，创业板指逆势翻红。午后，股指继续震荡回升，芯片等科技股表现活跃，三大股指集体翻红，创业板指涨幅扩大，但沪指的表现依旧不温不火。截至收盘，沪指涨0.1%，报收2917点；深成指涨0.4%，报收9915点；创业板指涨0.75%，报收1734点。两市合计成交超过4600亿元，北向资金净流入逾40亿，其中沪股通净流入24亿，深股通净流入18亿。

综合来看，今日沪深两市继续震荡反弹，三大股指低开高走，尤其是创业板指表现强势，逼近年内高点，市场炒作情绪比较亢奋。不过截至今日收盘，沪指已经七连阳了，上方面临着30日线和半年线的重压，目前市场并没有天天涨的基础，因为没有资金蜂拥而入抢筹的氛围，场内的资金不够充足，大盘短线回调的压力正在逐渐增大。

安信证券称，迈向高质量发展是本轮“成熟牛”的核心逻辑，经济增速的阶段性企稳走平并不能逆转科技与消费的核心优势，明年布局的方向依然可以在这个大方向中寻找景气与估值具备吸引力的品种，从中期看，无论是产业景气趋势还是公司股票空间，科技占优。站在自上而下的角度，近期市场如期出现了小幅反弹，近期全球经济数据也都出现了积极信号，投资者情绪也普遍出现改善。但由于通胀预期依然存在上行风险、股票市场供给增加、签署第一阶段协议时间尚不确定、年底投资者可能有一定盈利兑现操作等因素影响下，安信证券认为现在就下市场的春季行情已提前展开的判断恐怕为时尚早，还不能确认市场的阶段性调整已经结束。总结来说，首先本身市场的阶段性调整未必已经结束，其次在整个调整中相对强势的方向反而预示着其更可能是继续引领下一轮行情起来的方向。因此，安信证券依然认为更好的布局时机在明年初，首选依然是科技方向，只不过具体标的可以相对今年延展和变化。

焦点板块及个股

漫步者继续走高，无线耳机低位补涨个股继续被资金挖掘。仅漫步者个股而言，明天将要去刷新历史新高位置，该股已经处于击鼓传花阶段，每天十几二十亿的成交额，相对去年年底的东方通信也不遑多让。

Mini LED是今天新起来的题材，也属于消费电子的分支，受益于分析师的吹捧。天风国际分析师郭明錤在12月4日预测苹果公司将推出采用Mini LED面板的产品，虽然苹果初期出货不会太多，但是苹果带动的涟漪效应相当可观，一旦其他品牌跟进导入Mini LED将引爆商机。逻辑上，就像当年的AirPods，正巧碰上无线耳机处于风口，所以逻辑吹捧情绪一点即燃。

芯片股依旧是资金最爱的方向，北京君正、兆易创新、韦尔股份这些不断新高的头部标的就不用说了，再看看横盘较久标的，纳思达、华天科技、捷捷微电、中微公司等都出现了明显的放量上行趋势。

科创板连续两天大涨，华兴源创2连板，卓易信息早盘一度涨逾40%，在这两个标的的示范性下切底点燃了资金做多情绪。但是从本质上看，科创板个股除了部分可以等待年报的标的，其它个股还是以反弹为主，毕竟阴跌了几个月。