港股衍生品早盘狙击 2019年12月03日

收市概况：

周一港股窄幅上落，恒指全天波澜不惊，收盘报26444.72点，升98.23点或0.37%，成交额约670.63亿港元。即月期指收报26488点，升155点或0.59%，高水44点。当日认股证成交额约61.51亿港元，占大市比例约9.17%，牛熊证成交额约52.53亿港元，占大市比率约7.83%。

隔夜美股全线收低，创6周来最大单日跌幅，大型科技股普遍下挫。美国11月ISM制造业数据不佳，及特朗普宣布恢复南美钢铁和铝材的进口税，引发市场忧虑情绪。内地A股周一小幅收涨，周末出炉的官方11月制造业及非制造业PMI数据好于预期，尤其制造业PMI时隔6个月重返扩张区间，只是市场倾向仍较观望，未有大的反映。

今早港股承接昨晚美股跌势，恒指开盘跌逾百点，蓝筹股方面几乎全线下挫。中国旺旺逆市上涨1.34%，本地地产股跌幅靠前，太古股份、恒隆地产、新世界发展、长实集团及港铁公司等跌幅均超过2%。

港股沽空数据：

周一大市沽空金额约90.3亿港元，按日下降约52亿港元，沽空比率约13.47%；恒指沽空金额亦显著减少至约33.8亿港元，沽空比率约15.83%。

恒指牛熊证资金流：

当日恒指牛证录得约5464万港元资金净流出，近5个交易日累计约1.05亿港元资金净流入；恒指熊证单日约9070万港元资金净流入造空，近5个 交易日累计约1412万港元资金净流出部署。

街货分布方面，恒指牛证街货主要在收回价26000点至26300点附近，相当约2088张期指合约；熊证新增街货有所下移，收回价26700点至27100点之间累计相当约1619张期指合约。

瑞通权证引伸波幅：

周一恒指波幅指数（VHSI）收报17.04点，下跌4.11%。个股权证方面，腾讯控股、美团点评、中国平安及石药集团相关认购证的引伸波幅按日均有所调升，阿里巴巴、小米集团等认购证引伸波幅则有明显下降；多数正股的认沽证引伸波幅按日下降，友邦、舜宇及汇丰等认沽证引伸波幅则小幅调升。

轮证隔夜资金流：

好仓（认购证及牛证）方面，周一阿里巴巴的好仓继续录得约1069万港元资金净流入部署，融创中国周一股价逞强，单日约640万港元资金净流入造多，其它瑞声科技、比亚迪电子等好仓均有部分资金追入；相反，腾讯好仓单日有716万港元资金净流出，美团点评、众安在线及友邦保险好仓也见部分资金净流出套现。

淡仓（认沽证及熊证）方面，单日约1172万港元资金净流入腾讯淡仓部署空单，平安、美团淡仓也有少量资金净流入部署。

当炒股——窝轮精选：

阿里巴巴（09988.HK）周一股价续回调，收盘报195.5港元，跌1.6%，成交约52.16亿港元。阿里连续两日高位回吐，但整体交投仍畅旺，周二回补了上周四的上升缺口。隔夜美股科技股全线收低，今日阿里或承压，向下留意190港元附近支撑。若看多部署，可留意其认购证13507，行使价208港元，明年5月底到期。

腾讯控股（00700.HK）周一窄幅震荡，盘中一度倒跌，收盘报333港元，涨0.36%，成交约33.98亿港元。腾讯上周反弹受阻于250天线，近几日回调于330港元附近争持。短期技术走势偏淡，向下参考30天线附近支撑。看多部署，可留意腾讯认购证11867，行使价352.7港元，明年3月底到期；若看淡部署，留意腾讯认沽证27548，行使价320.7港元，明年2月中到期。

石药集团（01093.HK）周一反复微升，收盘报17.84港元，微升0.11%，成交约10.82亿港元。新一轮集采可能带来的负面影响继续令公司股价承压，市场或仍需要时间消化利空因素。短期60天线附近争持，RSI指标显示超卖，可择机部署反弹机会。若看好石药，可留意其认购证25482，行使价19.8港元，明年3月初到期。

小米集团（01810.HK）周一股价逆市回吐，结束此前五连涨走势，收盘报8.93港元，跌0.22%，成交约9.55亿港元。小米近期宣布即将进军日本市场，推广其手机及家电产品。短期留意能否重返9港元上方，5日线或是短期牛熊争夺点。看多部署，可留意小米牛证54620，收回价8.1港元，杠杆比率约7倍。

美团点评（03690.HK）周一股价收涨1.45%，盘中创新高至107.4港元，但午后有所收窄。该股近期走势偏强，今早随大市低开低走，跌落5日线。不过上升趋势仍良好，技术指标并未转淡，或有望延续升势。看多部署，可留意美团牛证61724，收回价99.44港元，杠杆比率约13倍。

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