概念掘金 | 工业互联网利好频出！工信部首发5G专网频谱，本周末还将召开盛会
近日，5G方面的消息不断。
11月16日，中国信息通信研究院在深圳举行的“2022年中国 5G 发展大会”上发布《5G应用创新发展白皮书》。《白皮书》研究显示，我国5G应用发展处在规模复制关键期。
《白皮书》提出，我国5G应用在部分行业已经开始复制推广，今年已实现“商业落地”和“解决方案可复制”的项目数量占比超过56%，今年有近4000个项目实现“解决方案可复制”，相比去年增长了113%。
此外，首张企业5G专网频率许可也于近日下发。工信部已给中国上海商飞发放了第一张企业5G专网的频率许可，5925-6125MHz和24.75-25.15GHz为工业无线专用的频段。
国信证券认为，企业5G专网频段发布进一步激发工业互联网市场活力，成为数字经济快速发展的重要催化因素之一。频段是通信网络运营核心资源，新的频段开放预示着相关频段通信网络部署将迎来新的增量市场。5G专网频段发布，商用通信设备商、工业通信设备商及对应终端侧的CPE和模组均有望迎来新一轮部署周期。
值得注意的是，2022中国5G+工业互联网大会将于11月19日至21日在武汉市举行，大会将发布“5G+工业互联网”系列阶段性、标志性成果，此外还将有系列“5G+工业互联网”重大项目签约。
5G专网频率颁发
加速“5G+工业互联网”渗透
一般来说，公网是为社会大众服务，而专网则是为特定用户提供网络通信服务的专用网络。5G专网分为两大类：一种是基于运营商授权频谱的5G专网，另一种是基于各个市场分配的5G专网频段、垂直行业自建的5G专网。而此次中国商飞获得的就是后一种。
在“2022年中国 5G 发展大会”上，中国工程院院士邬贺铨建议，为工业互联网应用划出专用频段，不仅可避免与公众业务间干扰，而且5G CPE/工业模组不必再按多频多模配置，可显著降低成本。还可考虑为企业应用提供单独的上行载频，适应大上行的应用。
邬贺铨还指出，目前我国的5G企业网分为三种模式：1）中小企业可以通过网络切片方式使用公众通信网；
2）运营商向企业出租专用基站和下沉到企业的UPF，核心网控制面在运营商，但基于IPv6的UPF分流，可保证企业敏感数据不在公众网落地；
3）大企业可申请专用频率自建5G专网，可实现灵活按需配置TDD上下行时隙，同时该专网仍可交由运营商代维。
当前企业主要采取的是第二种模式，网络的建设、维护等都是电信运营商建设，企业不需要做更多的投入。而在第三种模式中，专用网络频谱无疑是第一道门槛。在该种模式下，企业所需成本较高，而且要有技术、人员等各个方面的积累，但好处是网络是独立的，更加安全。
招商证券认为，此次发放首张企业5G专网频率许可意义重大，是国家加快工业互联网提档升级，支持“5G＋工业互联网”发展的一个重要举措。
另据《中国工业互联网产业经济发展白皮书》预计，2022年我国工业互联网产业增加值规模将达到4.45万亿元，占GDP比重达3.64%。
产业链投资机会
除了工业互联网市场外，我国数字经济也正在经历快速发展。16日，国家发改委发布《关于数字经济发展情况的报告》提出，将集中力量推进关键核心技术攻关，牢牢掌握数字经济发展自主权，适度超前部署数字基础设施建设，筑牢数字经济发展根基。
招商证券认为，未来国家相关政策落地可期，工业互联网发展长期利好，潜在受益标的：①数字经济&工业互联网核心标的：中兴通讯、紫光股份；②网络层：三旺通信、广和通、美格智能、映翰通；③平台层：宝信软件；④现场层：禾川科技、凌云光。
国新证券认为，5G+工业互联网正加速走向产业成熟及规模复制阶段，网络侧重点推荐中兴通讯、三旺通信、映翰通；终端侧重点推荐移远通信、广和通。
政企及运营商方面，看好ICT行业短期情绪的修复，以及中长期随着投资落地带来的相关企业的业绩弹性，重点推荐国内服务器及网络设备领先企业紫光股份（公司亦为移动云业务核心合作伙伴）、以及受益于中高端网络设备国产替代及速率升级的网络设备ODM企业。
重点关注星网锐捷、服务器领先设备厂商浪潮信息、第三方数据中心企业万国数据、奥飞数据，以及受益于一体化数据中心建设推进的温控及UPS企业英维、申菱环境、佳力图；科华数据、科士达。
相关概念股
中兴通讯：公司服务器及存储产品，凭借在传统ICT及IT领域30多年的精耕细作，已经具有了完整的产业链布局。
紫光股份：公司是ICT领域的龙头企业，拥有领先的数字化技术、新一代信息基础设施建设所需的全系列关键软硬件产品。
三旺通信：公司是全球领先的工业互联网通信解决方案提供商，致力于工业互联网通信产品研发、生产和销售，持续提供有竞争力的工业互联解决方案与服务。
映翰通：公司主营业务为工业物联网技术的研发和应用，为客户提供工业物联网通信(M2M)产品以及物联网(IoT)领域“云+端”整体解决方案。
移远通信：公司主营业务为物联网领域无线通信模组及其解决方案的设计、生产、研发与销售服务。
广和通：公司是全球领先的无线通信模块及解决方案提供商。
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