伯克希尔三季度持仓变动！抄底台积电，继续买入能源股西方石油、雪佛龙

随着财报季进入收尾阶段，各大机构陆续公布了第三季度的持仓情况。昨日，巴菲特旗下公司伯克希尔哈撒韦公布三季度最新持仓。

三季度，伯克希尔建仓台积电，并增持继续加仓石油股，买入西方石油和雪佛龙。

前十大重仓股：苹果仍占41%

在前十大重仓股中，苹果、美股银行仓位不变，占比仍位居一、二位。苹果持仓约8.95亿股，持仓市值约1237亿美元，占投资组合比例为41.76%；美国银行持仓约10.1亿股，持仓市值约305亿美元，占投资组合比例为10.30%。

三季度，伯克希尔加仓雪佛龙约392万股、西方石油约358万股、建仓台积电买入6006万股；减仓动视暴雪825万股。

仓位不变的股票还包括可口可乐，持仓约4亿股，持仓市值约224亿美元，占投资组合比例为7.59%；美国运通持仓约1.52亿股，持仓市值约205亿美元，占投资组合比例为6.93%；卡夫亨氏持仓约3.26亿股，持仓市值约109亿美元，占投资组合比例为3.68%；穆迪公司持仓约0.25亿股，持仓市值约60亿美元，占投资组合比例为2.03%；

全部持仓变动上，除建仓台积电外，伯克希尔还建仓了美国建材商路易斯安那太平洋和金融公司杰富瑞，分别买入579万股、43.4万股；增持派拉蒙环球1279万股、化工公司塞拉尼斯55万股、高级家居公司Restoration Hardware19万股；减持纽约梅隆银行1014万股、通用汽车288万股、零售企业克罗格217万股、美国合众银行2474万股。

此外，伯克希尔三季度还清仓地产投资信托STORE Capital。

抄底台积电

最引人瞩目的是，伯克希尔三季度抄底台积电，买入6006万股，一举将其加到了第十大重仓股的位置，持仓市值约41.18亿美元，占投资组合比例为1.39%。

今年以来，受半导体行业周期下行影响，台积电股价自1月到达高点142.9美元/股后，就一路下跌，目前已较当时的高点已经跌去44%，逼近腰斩位置。

伯克希尔三季度报告发布后，台积电美股盘后一度大涨8%，现涨6%。

尽管行业处于下行阶段，但台积电的表现却十分亮眼。据台积电声明，公司10月的营收达到2103亿新台币(66亿美元)，同比增长56%，去年同期为1345亿新台币。

而且，台积电还在逆周期加大投资。除了在美国亚利桑那州已开工建设的价值120亿美元的芯片厂外，台积电还准备在该州建造另一座工厂。

除了巴菲特，中信证券也看好美股半导体公司。中信证券认为，全球半导体行业当前正处于周期下行通道，行业库存水平大概率已在三季度见顶，并开始回落，股价亦有望跟随库存水平触底回升。

不过，中信证券也指出，考虑到本次下行周期同时伴随供给过剩和需求萎缩，虽然坚信美股半导体板块股价触底回升的判断，但板块业绩预期短期仍可能面临需求端的持续扰动，股价回升斜率亦大概率弱于2018/19年等历史可比周期。遵从“先进先出”周期法则，并结合个股业绩确定性、估值合理性。