一天暴涨72%！华尔街最大的空头翻多

恒生科技指数周五上涨10%，纳斯达克指数两天涨超9%。

在周四美国10月CPI数据公布后，华尔街最大空头摩根士丹利策略师Michael J. Wilson改口看多，称标普可能会被推高至4300点。

大空头空转多，给自己留了“退路”，Michael强调这只是熊市反弹，股市没有基本面的支撑，如果这个市场不能守住200日移动平均线，那么很可能不会产生反弹。相反，可能直接冲向3400点或更低。

在A股这波上涨中，地产股是前锋，港股地产旭辉控股一天暴涨72%，9个交易日涨超138%。

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港股、A股地产燃起

在多重暖风刺激下，周五房地产板块再度走强，掀起涨停潮。

港股地产板块涨幅惊人，旭辉控股涨72%，新城发展涨超53%，龙光集团涨超41%，碧桂园涨近35%。

(本文内容均为客观数据和信息罗列，不构成任何投资建议）

A股阳光城、绿地控股、华发股份、新城控股、保利发展、广宇集团、万科A等多股涨停。房地产ETF涨幅达到10%，冲击涨停板，地产ETF涨超9%，房地产ETF基金上涨7%。

地产暴涨的动力来自支持民企融资的“第二支箭”加速落地，“第二支箭”发射的特别快，11月8日公告，11月9日出申请表，11月10日直接放额度了。

11月8日交易商协会官网发布消息称，会继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具，支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资。

9日，中债信用增进公司再发布《关于接收民营企业债券融资支持工具房企增信业务材料的通知》，意向民营房地产企业可提出增信需求。

10日，交易商协会发布公告称，已受理龙湖集团200亿元储架式注册发行，宣布“第二支箭”首单民营房企融资落地。

中指研究院企业事业部研究负责人刘水称，民营房企债务融资支持措施正在高效开展，龙湖集团本次200亿元发债规模，是之前示范性房企发债规模10亿左右的20倍。

中邮证券认为地产板块关注三条思路:行业见底复苏、区域格局优化、优质民企信用修复，目前市场关注点及后续地产股表现的关键点在于销售能否企稳。中邮认为地产销售正处于磨底阶段，在稳需求、保交楼、稳主体的政策推动下，楼市在方向上是逐步恢复的，但恢复过程或将是缓慢且充满波动的。

近段时间，暖风频出的行业除了地产，还有虚拟现实。

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元宇宙的入口VR迎来政策加码

2022世界VR产业大会11月12日在江西南昌召开，会上华为发布了首款智能观影眼，VisonGlass，该产品搭载120英寸虚拟巨幕，将于11月14日开启线上盲订，12月正式开售。

近期，政策持续力挺虚拟现实。11月1日，五部门公布了《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022-2026年）》，点明了VR产业的发展目标。到2026年，我国虚拟现实产业总体规模要超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台，培育100家创新能力强和行业影响力达的骨干企业。

根据IDC数据，2021年中国VR设备出货量为138万台，按最新规划中2026年目标2500万台计算，我国2022-2026年VR终端出货量年复合增长率可达78.49%。

元宇宙概念近两年大火，引爆了虚拟现实产业，从产业链来看，VR是目前公认的元宇宙入口。《元宇宙大投资》将元宇宙的投资研究框架划分为六块：

《元宇宙大投资》提到几个观点：

1.硬件与内容先行，硬件作为第一入口，硬件之上需要配套的内容相互促进发展，内容则以VR游戏、链游等元宇宙初级内容形态为主。

2.底层架构要开始发挥作用，新内容/场景的制作、生产、运行、交互，依赖底层架构的大力升级(游戏引擎/工具集成平台等)。

3.随着底层架构的升级带动数据处理的量级大幅提升，后端基建与人工智能才能真正发挥大的功效数据洪流下，即物理世界充分数字化后，人工智能的作用将越来越大，人工智能不仅依赖于底层架构与数字基建的完善，也非常依赖于内容与场景丰富的程度，此时AI将替代或辅助人去发挥建设性的作用，成为元宇宙中的核心生产要素。

4.落脚到内容与场景，相较于其他板块，内容与场景的变数最大，元宇宙将会催生出远超当下所预期的新内容、新场景、新业态，重塑内容产业的规模与竞争格局。

安信元宇宙研究院焦娟则预计巨头们率先在硬件产业链、内容、底层架构上发力，预计2022年硬件、内容、底层架构板块将有较大变化，喊出2023年是硬件的“大”年。

从当前布局元宇宙的公司看，全球最激进的元宇宙巨头是Meta。国内互联网巨头，字节跳动、腾讯、阿里、百度、华为、小米等也在积极布局。

当前A股市场和元宇宙相关的ETF规模尚且较小，成分大多以制造业为主。一边是元宇宙暖风频吹，另一边则是巨头顶不住了。。

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Meta史上规模最大的裁员来袭

Meta在元宇宙项目上烧了200亿美金后快撑不住了，通过裁员来降本。这是Meta史上规模最大的一次裁员，也是过去一年来硅谷科技公司中裁员人数最多的一次。

CEO扎克伯格表示：“这是 Meta 历史上做出的最困难的改变，将我们的团队规模缩减13%左右，并让超过11000名具有才能的员工离职。我们还采取了一些额外的步骤，通过削减支出并将招聘冻结延长至第一季度，成为一家更精简、更高效的公司。”

今年三季度全球VR设备出货量为138万台，同比下滑42%，Meta出货量为96万台，Pico出货量为23万台，销量下滑主要受到热门VR设备Quest2涨价，128G和256GQuest2起售价分别涨价100美元，至399.99美元和499.99美元，涨价后销量下滑。

欧美通胀高企，消费需求疲软，叠加用户新鲜感消退，元宇宙活跃用户流失严重。目前有超过一半的用户在购买Quest系列设备六个月后就再也没使用过，Horizon Worlds平台上仅9%的场景访问人数达到或超过50人，且Meta之外最大的两个平台The Sandbox和Decentrland日活较高峰分别下降了87%和98%。

宇宙是一个长期价值赛道，短期投入高，财务变现慢，上市公司业绩压力大。以Meta为例，其计划每年投资100亿美元研发元宇宙技术，2022年资本支出达300-340亿美元之间，高投入带来财务压力倍增，公司三季度实现净利润43.94亿美元，同比大幅下降52%，这已经是连续四个季度出现下降。

科技的创新推动社会发展进步，巴菲特曾说："我们充分了解科技为整个社会所带来的便利与改变，只是没有人能预测往后十年这些科技公司会变怎样，我常跟比尔·盖茨及安迪葛洛夫在一起，他们也不敢保证。"