医药全线爆发，大消费升温！历史性“捡钱”机会来了？

A股三大指数今日集体高开高走，市场情绪显著回暖。医药股集体爆发，大消费热度渐起。业内人士表示，股市已阶段性地走出底部，短期股市存在多重因素催化，同时股市估值处于底部，后市可期。

受外围市场影响，今日三大指数集体高开，沪指高开0.62%，深成指高开0.89%，创业板指高开1.24%。之后市场呈现震荡走高格局，三大指数携手上攻，市场情绪显著回暖。截至收盘，沪指涨1.84%，深成指涨2.81%，创业板指涨3.55%。

总体上，今日个股涨多跌少，两市超4500只个股上涨，逾160只个股涨超9%。沪深两市今日成交额8609亿元，较上个交易日放量1325亿元。北向资金全天净买入74.72亿元，其中沪股通净买入46.53亿元，深股通净买入28.19亿元。

盘面上，医药股全线大爆发，医药相关板块领嗨全场。此外，社会服务、电力设备、建筑材料、商贸零售、有色金属、电子等行业板块也相对涨幅居前。从申万一级行业指数来看，31个申万一级行业中仅农林牧渔、综合板块下跌。

业内人士表示，股市已阶段性地走出底部，短期股市存在多重因素催化，同时股市估值处于底部，应有更多的政策出台。

医药板块大爆发

10月14日，三大指数集体高开，午后板块赚钱效应明显，行业板块全线飘红，市场情绪显著回暖。截至收盘，沪指涨1.84%，深成指涨2.81%，创业板指涨3.55%。

31个申万一级行业中仅农林牧渔、综合板块下跌，其余29个行业板块集体飘红，呈现普涨局面。其中，医药生物板块以7.13%的涨幅领嗨全场，带动指数持续向好。另外，社会服务、电力设备、建筑材料、商贸零售、有色金属、电子等行业板块也相对涨幅居前。

医药股今日集体大爆发引起市场广泛关注，“医疗”二字也一度直接登上微博热搜榜。

医药生物板块内狂掀涨停潮，349只个股上涨，仅4只个股下跌。从申万二级行业指数具体来看，医疗器械、医疗服务、生物制品、化学制药等医药细分板块霸屏涨幅榜前列，中药、医药商业也相对涨幅居前。

个股方面，迪瑞医疗、迈克生物、开立医疗、新产业、五洲医疗20CM涨停，正海生物、康龙化成、百普赛斯、欧普康视等多股涨超10%。板块内共计37只个股涨停。

关于医药板块走强的原因，富荣基金研究部总经理郎骋成向《国际金融报》记者表示，医药股集体走强主要有两方面原因：其一，近期国常会确定专项再贷款与财政贴息配套支持部分领域设备更新改造的计划，合计涉及1.7万亿贷款总额，其中预计有2000万亿贷款金额可用于诊疗、临床检验、重症及康复、科院转化等医疗设备的购置方向，这预计将为医疗设备行业带来一笔较大的增量资金；其二，第三批国家组织骨科耗材类集中带量采购落地，首年意向采购量共109万套，涉及市场规模约310亿元，平均降价84%，好于此前市场极度悲观预期，助力行业小幅超跌修复。受制于集采政策等扰动因素的影响，医药行业经历了较大幅度的回调。

展望后市，郎骋成认为，当前医药行业估值水平处于历史相对低位，作为具备刚需属性以及子板块众多的行业，我们仍然从创新、消费和制造三个维度看好医药行业的长期成长价值，建议关注行业内部在不同阶段下的结构性机会。

国金证券表示，目前板块仓位和估值仍处于历史相对底部，且板块普遍存在业绩和政策预期的改善趋势，医药强势反攻行情有望从医疗器械设备板块向整个医疗板块蔓延。市场进入三季报窗口期，预计三季度医疗板块业绩表现将整体相对二季度有明显改善，建议关注三季度业绩预期较为亮丽的板块，如部分医疗器械设备、头部医美、眼科口腔消费类器械、HPV疫苗等。

社会服务大涨

今日除了医药股表现惊艳外，社会服务板块也迎来大涨，其中教育股作为细分板块涨幅居前。从申万一级行业指数来看，社会服务板块今日整体大涨3.05%，板块内69只个股收涨，仅4只个股收跌。

个股方面，中公教育、凯文教育、国新文化、博瑞传播10CM涨停，信测标准、米奥会展、豆神教育涨超7%。

平安证券指出，教育政策已日趋见底，K12教培公司股价对政策影响反映已较为充分，目前龙头教培公司已确立战略发展方向，转型逐渐进入正轨，建议积极关注教育龙头公司转型机会。

大消费升温

随着“双十一”临近，大消费板块也逐渐复苏，热度渐起。商贸零售、美容护理、食品饮料等消费板块均在涨幅榜前列。

商贸零售板块整体上涨2.62%，板块内93只个股收涨，仅8只个股收跌。其中，东百集团、德必集团、跨境通、中央商场涨停，中兴商业、华致酒行涨超6%。

美容护理板块整体上涨2.33%，板块内23只个股收涨，5只个股下跌。其中，稳健医疗、水羊股份涨超5%，嘉亨家化、贝泰妮、可靠股份、奥园美谷、青松股份、上海家化等多股跟涨，涨幅均超2%。

食品饮料板块整体上涨2.15%，板块内111只个股上涨，仅7只个股收跌。其中，皇氏集团、佳禾食品、会稽山涨停，甘源食品大涨7.2%，酒鬼酒、舍得酒业、洽洽食品、交大昂立涨超5%。

平安证券表示，“双十一”旺季临近，叠加淘宝超头主播复播，有望拉动行业及相关品牌表现。头部品牌在较为艰难的外部环境下展现较强韧性，建议积极关注。同时积极关注部分品牌升级、渠道转型机会。

市场或已见底

关于今日大涨的原因，排排网旗下融智投资基金经理夏风光向《国际金融报》记者表示，本周市场出现了探底后反转的走势，其中周二的走势是关键，创业板领涨。而周五市场再度上攻的主要原因是隔夜美股走势如同A股一样，出现了利空落地后的反转。周五北上资金重新流入，拉动上证50和沪深300的走强，形成合力推动了周线的收阳。

“无论是从估值、政策，还是从经济数据来看，当前市场出现底部是在情理之中的。”夏风光向记者表示。他认为，持续了大半年的下跌后，技术面市场内在的修复动力也比较强，多方合力之下四季度出现筑底上行概率较高。但是，前期扰动市场的核心因素是美联储的持续加息，在高通胀的背景下美联储加息进程尚未终结。中美长期利差的倒挂，对A股政策面和资金面形成了干扰。回顾历史，如果没有资金面的配合，特别是没有货币政策宽松预期的持续，难以形成大级别的趋势行情，这一主线还需要后续的跟踪确认。

夏风光指出，当中期底部形态初步构成之后，结构性的机会会层出不穷，现在关注的重点应该放在成长股上，特别是明年成长明确、增速预期较好、估值合理的品种上，如半导体、医药、新能源等。

铨景基金研究总监李振晖指出，市场先生的脾气总是阴晴不定、大起大落，而作为市场背后的上市公司经营面，大部分且大概率是持续稳健向上的，建议投资者应当抛弃追涨杀跌的短期行为，以更长周期的投资视角去审视投资品种，给予耐心。我们继续坚定看好电气设备、新材料、先进制造等相关的符合中国经济高质量发展的产业机会，以及回调充分、性价比优良的大消费板块。

鸿风资产投资总监黄易认为，市场或已见底，即将开启一轮新的上升行情。他分析表示，短期市场仍在博弈房地产政策与疫情防控政策的边际变化，短期维度低位（估值低、前期涨幅小、机构配置低）的权重板块如上证50、银行、房地产、家电、证券及后疫情板块等有较好的防御功能与期权价值，大会后需关注相关政策的实际落地情况。

关于投资建议，黄易表示中长期看好五条主线：一是有业绩支撑的高景气成长行业，包括光风储等新能源发电、新能源车整个产业链；二是未来几年供给受限的传统能源，如石油、天然气、煤炭以及相应的能源运输板块，预计未来几年相关价格都将保持高位；三是与国内自主可控、信创安全相关的板块，如半导体、计算机软件、信息安全、5G通信、军工；四是业绩已出现反转迹象的行业，如医药；五是高端制造业，如受益于新能源发展的光伏设备、锂电设备，受益于航运景气回升的造船行业，在地缘冲突加剧背景下与国家安全相关的军工行业。

钜融资产投资总监王雷认为，股市已阶段性地走出底部，短期股市存在多重因素催化，同时股市估值处于底部，重要会议后应有更多的政策出台。目前A股估值处于历史大底，3年一次的股市捡钱机会就在眼前，高性价比的板块有：医药、电新、食品饮料。这几个板块估值均处于历史底部，同时均对宏观经济不敏感，不受疫情防控政策、地产低迷的影响，业绩稳健，安全边际高。

记者 陆怡雯

编辑 陈偲

责任编辑 孙霄