落子前海，券商拥抱“大湾区机遇”
作为证券业深耕大湾区的缩影之一，从头部券商国泰君安的区域谋篇规划，以及实践发展历程中，或可一瞥大湾区蕴藏的经济潜力与证券展业机遇，也为金融业如何更好服务国家战略、促进区域实现高质量发展这一思考，提供更多样本借鉴。
“30年前，国泰君安的前身之一‘君安证券’在深圳诞生。30年后的今天，国泰君安坚持高站位、高起点、高标准谋划大湾区发展战略，成立大湾区协同发展委员会，设立前海分公司、澳门子公司，全面吹响进军大湾区的冲锋号角。”8月25日，国泰君安证券前海分公司开业，董事长贺青在发表致辞时表示。
（受访者供图）
从1992年8月开始，深圳君安证券在深圳成立，直至2022年8月前海分公司正式成立，国泰君安在深耕大湾区上，已走过30个寒来暑往。在此期间，公司在大湾区完成了一批引领性和创新项目；近5年来，为140家大湾区政府企业提供4000亿元承销融资服务。
30年，再踏新征程。贺青表示，国泰君安将积极把握前海分公司正式开业的新契机，奋力抢抓上海国际金融中心建设和前海、南沙、横琴自贸区金融改革先行先试的新机遇，全面筑牢“综合服务平台、领先数字科技、稳健合规文化”核心能力三支柱，不断增强对全球重要资本与产业链资源要素的配置能力，以更高质量的综合金融服务助力深圳和大湾区实现跨越式发展。
近两年来，国泰君安聚焦于重大区域战略，先后成立多家分公司服务区域经济建设发展。在综合苏州、雄安分公司等展业经验基础上，国泰君安前海分公司从筹划、落地到正式注册营业，在内部协同、金融人才等方面开展多方面精心筹备。
作为我国金融业对外开放的试验示范窗口，深圳前海在推动我国跨境金融创新层面作用显著。《国际金融报》记者通过采访获悉，作为机构和跨境业务的旗舰网点，国泰君安前海分公司将聚焦机构、企业、高端财富与跨境业务，以机构业务和财富管理业务“双轮驱动”，境内与境外机构“双向联动”，努力打造成为国泰君安业务创新的示范高地。
作为证券业深耕大湾区的缩影之一，从头部券商国泰君安的区域谋篇规划，以及实践发展历程中，或可一瞥大湾区蕴藏的经济潜力与证券展业机遇，也为金融业如何更好服务国家战略、促进区域实现高质量发展这一思考，提供更多样本借鉴。
一盘棋，系统谋划筹备
8月25日，国泰君安证券前海分公司正式开业，进一步加快重点区域证券分支机构建设进程。从审议通过至正式开业，用时仅一个月时间。7月26日，国泰君安发布公告，公司董事会审议通过《关于提请审议设立前海分公司的议案》，同意公司在深圳设立前海分公司，授权经营层具体办理相关事宜。
近两年来，国泰君安聚焦于重大区域战略，先后成立多家分公司服务区域经济建设发展。2021年1月，国泰君安苏州分公司设立营业；2022年7月28日，国泰君安河北雄安分公司正式注册成立。
国泰君安董事长贺青在受访时表示，将加强重点区域战略布局，深化在前海、雄安等地组织创新，不断加大在长三角、粤港澳、京津冀、海南自贸港等区域的资源投入。
在综合既有经验基础上，国泰君安前海分公司从筹划、落地到正式营业，在监管审批、内部协同、金融人才等方面，开展多方面的筹备。
国泰君安前海分公司负责人高大望在接受《国际金融报》记者采访时表示，国泰君安集全公司之力，全方位加大对大湾区战略布局投入，以更大能级服务大湾区国家战略，而设立前海分公司是公司大湾区战略的重要单元。近一年来，集团战略发展部门对大湾区及前海的政策和监管导向做了系统的研究梳理，公司领导多次带队拜访深圳金融局和前海管理局，汇报交流公司大湾区战略构想和前海分公司设立计划，得到了监管部门的支持和认可。
内部协同方面，全公司一盘棋进行系统谋划，完善机制建设，加强政策和资源的“精准滴灌”，深化总分组织管理创新。设立更加贴近重要市场一线的首个区域性协同发展委员会——大湾区协发委，作为矩阵式管理模式下的跨部门协调组织，“以条为主、条块结合”，推动总部业务下沉，主要管理部位前移，延申总部职能，赋能重要客户开拓与业务发展。
前海分公司与湾区总部团队形成敏捷型横向跨部门的协同作战攻坚部队，构建形成总分融合共建的创新模式策略打法，进一步提高敏捷响应能力及综合竞争力，打出国泰君安在大湾区的特色和影响力。
公司层面，倾斜资源，加大人才专项投入，对深圳前海分公司在人才管理、薪酬资源、发展平台等方面实施计划单列管理。对人才引进采取“一人一策”的开放灵活政策，关键干部人才和业务专才实施目标薪酬制，支持引入和培养高端人才。目前，公司已通过多个渠道大幅加大招聘宣传力度，将建设具备服务国内国际头部企业、机构及高净值个人的综合销售团队。
另外，针对跨境人才、国际化人才的急迫需求，公司金融学院也向大湾区前移，形成更紧密的培训联动，聚焦三大客群、四大主攻业务方向，提供全方位的配套培训安排，促进人才互相交融，增进对业务深层的融合。
迎开放，深耕湾区战略
2012年，深圳前海还是一片泥泞的滩涂；十年之间，一座座蕴藏着创新密码的建筑物不断茁壮成长。其中，前海深港国际金融城，启动不到一年，这里签约入驻的金融机构就达到195家。大湾区的建设进程推进，金融开放的前沿阵地，均为金融机构带来历史性机遇。
“粤港澳大湾区是我国改革开放前沿和经济增长重要引擎，将加快建设成为富有活力和国际竞争力的一流湾区和世界级城市群，日益成为中国经济最为活跃、开放程度最高、最具发展潜力的区域之一，蕴含着丰富的证券业务机遇。”国泰君安相关负责人告诉记者，粤港澳大湾区市场具有总量大、增量多、创新强、对外开放度高、竞争充分和差异化发展等特征。
1992年8月，深圳君安证券有限公司在深圳成立，根植大湾区；1993年7月君安证券（香港）有限公司作为首批中资券商进入香港。2010年7月，国泰君安国际成为首家在香港通过首次公开方式上市的在港开展业务的中资证券公司。2022年6月29日，国泰君安成为首家获证监会同意在澳门设立子公司的证券公司，将加大力度开展财富管理服务。
为全力服务国家区域协调发展战略，国泰君安专门制定《关于支持分支机构高质量发展的指导意见》，落实公司区域战略规划，着重在粤港澳大湾区加大总部力量，推进跨境业务一体化，区域综合金融服务取得显著成效。
近年来，国泰君安深耕大湾区重点产业、重要区域，在大湾区完成了一批引领性和创新项目：保荐大湾区“工业自动化控制第一股”正弦电气登陆科创板，保荐国内“快递物料第一股”天元股份登陆主板，保荐国内“物业第一股”特发服务登陆创业板。
同时，国泰君安承销全国首单粤港澳大湾区项目收益专项公司债券、全国首单“一带一路”科技创新公司债、珠海华发集团在深交所首批发行碳中和绿色债等重大创新项目。近5年来，为140家大湾区政府企业提供4000亿元承销融资服务。
上述负责人告诉记者，公司将实施“做实湾区协发委、做强属地机构、做特前海创新型机构、做活跨境业务”的“四做”战略举措，以“一盘棋”“一股绳”的实干进取精神，全面进军大湾区，更强助力大湾区高质量发展。
具体来看，主要包括：加快建立并做实粤港澳大湾区协同发展委员会，加强总部区域赋能。做强属地机构，形成更强战斗力。新设并“做特”国泰君安前海创新型分公司，针对性增援大湾区。做活跨境业务，有力扩大国际影响力。积极把握大湾区互联互通、对外开放重大机遇，全面优化升级投资银行、机构交易、研究、财富管理等业务的高效协同机制，推动公司跨境业务快速发展。
展优势，打造特色名片
粤港澳大湾区凭借四通八达的区位优势、包容开放的经济结构，成为资本、科技和实体经济高水平循环的中枢，资本市场在其间发挥着重要的枢纽作用。
2021年12月12日，中国证券业协会会长安青松表示，粤港澳大湾区虽然有诸多突出优势，但也存在着区域发展不平衡不充分、产业同质化且附加价值偏低、核心技术创新有短板、城市协同水平不高等问题。证券业是现代金融体系的重要组成部分，证券业的稳步发展可以提升金融的适应性、竞争力和普惠性，进而改善实体经济发展所依赖的金融生态和金融禀赋，促进大湾区实现高质量发展。
从产业结构来看，粤港澳大湾区目前整体处于由工业经济向服务经济转型的阶段，珠三角地区制造业基础雄厚，港澳地区现代服务业高度发达。从金融实力来看，粤港澳大湾区内香港、深圳、广州等城市金融业较为发达，使得粤港澳大湾区成为重要的金融枢纽。
前海开源基金首席经济学家杨德龙在接受《国际金融报》记者采访时表示，前海是深圳特区中的特区，也是改革开放的前沿阵地，对金融业的支持力度很大。内资证券公司在前海展业，可获得更多政策支持，抓住深圳发展机遇，进而获得做大做强的机会。考虑到深圳一直是金融业较为发达的区域，对于前海和证券的支持力度，或许会更强。
据悉，作为机构和跨境业务的旗舰网点，国泰君安前海分公司将聚焦机构、企业、高端财富与跨境业务，针对区域重要企业客户、金融机构客户、超高净值客群实现资源整合，构建总分融合共建的创新模式和策略方案，以机构业务和财富管理业务“双轮驱动”，境内与境外机构“双向联动”，努力打造成为国泰君安业务创新的示范高地。
对于下一步的展业重点，高大望对记者介绍称，前海分公司将充分发挥国泰君安扎根深圳30年的优势，针对大湾区企业的资本运作、融资、资产盘活、投资管理、投资退出、风险管理等方面需求，持续提供全产品线、全生命周期、全价值链体系服务。
一方面，帮助大湾区企业客户发展主营业务、围绕产业链上下游延展、挖掘新业务增长点，提升企业经济效益。为大湾区企业客户提供跨资产平台的全球资本市场解决方案，满足客户在股权融资、债权融资、资产证券化、公募REIT等各类融资类需求。
另一方面，提供涵盖多个领域的一体化和一站式的资产盘活服务方案，为大湾区企业客户提供ETF基金换购、转融通证券出借、大宗交易+市值打新等服务；此外，还包括深入研究大湾区的经济格局和产业格局，深耕重点产业，为大湾区投行、直投等一级市场业务提供先导性的产业研究支持及资产标的等服务。
桥头堡，探索跨境创新
作为我国金融业对外开放的试验示范窗口，前海在推动我国跨境金融创新发展中发挥了举足轻重的作用，在这过程中，香港则扮演了“关键先生”的角色。数据显示，2022年上半年，前海实际使用外资35.3亿美元，同比增长17.4%，实际使用港资同比增长23.6%。
从启动深港国际金融城建设，到打造全国首个深港供应链金融创新基地，再到前海深港基金小镇加速聚集国际资本、前海深港青年梦工场吸引香港青年创业者，前海如今已“港味”甚浓。
数据显示，截至目前，前海深港国际金融城已有近200家金融机构签约入驻，恒生银行、渣打银行、大新银行、玉山银行、瑞银集团、法国安盛、意大利忠利保险、美国PayPal等重点金融机构相继落子。
2021年9月，《全面深化前海深港现代服务业合作区改革开放方案》发布，前海迎来了“空间扩区”与“产业扩区”的叠加机遇，一系列金融创新政策密集落地。前海深刻打下跨境金融创新这一烙印，因此，在对港金融开放层面，国泰君安前海分公司在承载公司战略、发挥好桥头堡作用方面，被寄予厚望。
记者获悉，国泰君安前海分公司将积极把握大湾区互联互通、对外开放重大机遇，依托前海政策先行先试优势，扩大跨境团队力量，积极探索发展跨境创新业务。利用多渠道、跨资产的跨境通道，包括QDII/QFII、TRS、沪港通、深港通、债券通（南向通，北向通）等，满足境内外客户的南北跨境投资及资产配置需求，推出跨境财富管理综合解决方案。积极拓展跨境投行及跨境研究业务。
同时，深圳前海分公司作为国泰君安管理创新、客户服务创新、跨境业务创新的主战场，将与国泰君安国际深入协同协作，着重推进优化跨境投资银行、机构交易、研究、财富管理等业务的高效协同机制，积极拓展积累跨境客源，加强对北向产品服务的了解程度和服务能力，推动形成大湾区跨境融合一体作战模式策略方案，打造跨境业务创新示范高地。通过境内外业务团队的紧密合作，为境内外客户提供多元化的综合金融服务。
此外，香港中睿基金首席经济学家徐阳在接受《国际金融报》记者采访时表示，在前海设立分支机构，有利于内资券商更好与香港金融机构合作并扩展业务，并且可通过香港金融机构吸引外资，加大对合作区高新技术产业及科技企业的投资，发行更多元化的投资产品。后期可以更多的关注香港企业或前海满足条件的企业在深上市的合作机会，同时也要推动加强内陆券商与前海及香港地区金融机构间的交流合作、业务创新等。
记者：王媛媛
编辑：陈偲
责任编辑：毕丹丹
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