开门红！创业板涨超2%！汽车集体开飙，半导体回暖……

A股8月迎来开门红。盘面上，汽车整车板块持续走强，半导体产业链迎来反弹，房地产开发板块震荡走低。

8月1日，A股当月首个交易日收获开门红，沪指涨0.20%，深成指涨1.20%，创业板指涨2.37%，沪深两市全天成交额9939亿元。两市超2500只个股上涨，北向资金全天净买入23.98亿元。

盘面上，汽车整车板块持续走强，江淮汽车、汉马科技涨停，长安汽车、广汽集团、小康股份涨超5%，江铃汽车、长城汽车、中通客车、比亚迪等跟涨。房地产开发板块震荡走低，皇庭国际跌超9%，深深房A、阳光城、顺发恒业、中交地产、滨江集团、保利发展等多股跟跌。半导体产业链迎来反弹，PCB、光刻胶、中芯国际概念等板块全线上涨。

分析人士认为，考虑到当前的市场小盘股已经累积了一定的涨幅，而大盘蓝筹又会受到经济的拖累，所以未来市场的分歧在不断加大，接下来市场震荡加剧的可能性大幅提升，建议投资者需警惕追高的风险。

汽车整车走强

汽车整车板块持续走强，江淮汽车、汉马科技涨停，长安汽车、中通客车、小康股份涨超5%，江铃汽车、长城汽车、比亚迪等跟涨。

独立财经评论员郭施亮在接受《国际金融报》记者采访时认为，汽车整车走强，与积极的政策环境有关，政策环境确定性比较强，市场资金愿意流向确定性机会较大的行业板块。

民生证券分析师邵将表示，随着汽车开发从传统的“硬件定义”转为“软件定义”，汽车的智能化能力已成为车厂比拼的关键因素。科技企业加速入局，不同公司选择的路径各不相同。其中，百度和小米选择亲自下场造车，华为将自己定义为零部件供应商，苹果旗下代号为“泰坦”的造车项目陆续推进，汽车行业或将加速进入类消费电子时代，未来格局有望重塑。

国信证券分析师唐旭霞认为，政策刺激促进车市回暖，新品有望注入增长新动能。6月，疫情持续缓解叠加购置税刺激政策的深化，乘用车销量环比增长34%。长期看好具有强产品周期+高产品性价比的自主品牌崛起带来的产业链投资机遇。建议关注自主品牌崛起和汽车电动化智能化升级两条主线。

半导体回暖

今日，A股半导体产业链迎来反弹，多只概念股飘红。PCB、光刻胶、中芯国际概念等板块全线上涨。

其中，PCB概念领涨两市，板块大涨近5%；广信材料“20CM”涨停，龙头鹏鼎控股封死涨停，胜宏科技大涨超11%。

“半导体回暖，PCB领涨，前期跌幅比较大，反弹持续性仍然有待观察，关键还是要看下半年产能消化速度。”郭施亮说。

PCB是电子元器件的重要支撑体。PCB（printedcircuitboard，印刷电路板）是重要的电子部件，是电子元器件的支撑体，是电子元器件电气连接的载体。PCB下游应用场景丰富，包括通信电子、汽车电子、消费电子等多个模块。

天风证券近期研报表示，从需求端来看，汽车在“智能化”“网联化”“电动化”的推动下，PCB需求量显著提升，上游价格趋稳带动行业发展。而从供给端而言，PCB上游覆铜板占据整体成本约30%，铜与环氧树脂的价格大幅影响PCB成本。目前LME三月铜价与环氧树脂价格K柱图显示原材料价格已趋稳或有所回落，有望缓解PCB厂商压力。此外，国内PCB厂商纷纷进行扩产以应对未来需求提升，行业发展整体欣欣向荣。

房地产走低

房地产开发板块震荡走低，皇庭国际跌超9%，深深房A、阳光城、顺发恒业、中交地产、滨江集团、保利发展等多股跟跌。

从2021年9月份恒大危机开始，房企先后遭遇了预售资金冻结、市场销售下行、按揭收紧等剧变。部分民企大量出售资产还债，以维持现金流，仍逃不过“爆雷”的命运。公开违约后，这些公司在一线的销售直接受到冲击。

在郭施亮看来，房地产市场走低，与房地产关联性比较强的板块受到影响，可能需要看下半年的政策变动以及这一轮房企洗牌的力度，市场对房地产以及房地产关联性比较高的板块的投资心态比较谨慎。

短期或震荡博弈

展望后市，机构纷纷发表观点。

私募排排网旗下融智投资基金经理胡泊在接受《国际金融报》记者采访时表示，考虑到当前的市场小盘股已经累积了一定的涨幅，而大盘蓝筹又会受到经济的拖累，所以未来市场的分歧在不断加大，接下来市场震荡加剧的可能性大幅提升，因此，建议投资者需警惕追高的风险。

磐耀资产认为，市场大概率会借此进一步调整，但基于市场整体估值不高，虽然强刺激不在但流动性依然充裕，市场仍然会有结构性机会，主要机会方向大概率是来自于军工、新能源等对宏观经济相对脱敏的新兴成长行业。

衍航投资表示，从增长维度分析，成长股风格好于周期和消费类风格。从流动性层面看，预计流动性仍保持合理充裕，但难以出现更大力度的放松。所以，成长股风格出现大级别趋势行情概率较小。即使8月份出现上涨，也只是大的盘整格局中的反弹。

名禹资产认为，市场短期仍为震荡存量博弈格局。在流动性相对宽裕的环境里，小盘成长股盈利相对高增长，风格上或继续占优。稳增长政策出台落实和经济恢复再度超预期的情形还未出现，跟宏观经济高度相关的大盘蓝筹或继续跑输。

记者 王媛媛

编辑 陈偲

责任编辑 孙霄