港股衍生品早盘狙击 2022年07月11日

1、收市概况

上周五港股小幅收涨，恒指早盘高开逾300点，其后震荡下落，午后一度转跌，收盘报21725.78点，涨82.2点或0.38%，成交约1058.54亿港元。当日蓝筹股涨跌互现，石药集团领涨5.88%，阿里巴巴、舜宇光学科技涨逾3%，华润置地、东方海外国际、龙湖集团、新奥能源等涨逾2%；药明生物领跌3.26%，申洲国际、李宁、阿里健康、蒙牛乳业、比亚迪股份等跌幅靠前。衍生市场，全天认股证成交额约69.81亿港元，占大市比例约6.6%；牛熊证成交额约66.07亿港元，占大市比率约6.24%。

外围市场面，上周五美股震荡整理，全周录得升幅，其中纳指周升幅逾4%。美国6月非农就业数据表现强劲，减轻了市场对经济衰退的忧虑；本周开始将拉开财报季，投资者寻求更多数据支持。内地A股上周五集体收跌，全周走势横盘整理。当日盘面，换电概念、元宇宙、消费电子等涨幅居前，钒电池、汽车整车等跌幅居前。本周将有系列宏观经济数据将出炉，包括6月信贷、贸易及上半年GDP数据等。

今早，恒指低开255.01点或1.17%，开盘21470.77点。蓝筹股竞价涨少跌多，安踏体育、碧桂园服务、李宁等小幅高开；阿里巴巴、银河娱乐、京东集团、金沙中国、海底捞、腾讯控股等均低开逾2%。

2、港股通资金流数据

上周五南向资金净买入6.54亿港元，结束3日净卖出。李宁、吉利汽车、香港交易所分别获净买入3.09亿港元、2.68亿港元、2.5亿港元。美团净卖出额居首，金额为4.42亿港元。值得注意的是，美团已经连续8日遭净卖出，总额约38.3亿港元。

3、恒指牛熊证资金流

恒指牛证上周五录得约3807万港元资金净流出；恒指熊证当日约2263万港元资金净流入。过去5个交易日，恒指牛证合共约1.76亿港元资金净流入；恒指熊证亦累计约2007万港元资金净流入。

街货分布方面，至上周五，恒指牛证街货主要在收回价20800点至21300点之间，累计相当约2916张期指合约；恒指熊证街货在收回价22200点至22700点之间，累计相当约2577张期指合约。

4、轮证隔夜资金流

好仓（认购证及牛证）方面，上周五中国移动、李宁、S金等相关好仓录得少量资金净流入；阿里巴巴、港交所相关好仓分别约1494万、1273万港元资金净流出套现，汇丰、海油、快手、药明生物等相关好仓也见资金净流出。

淡仓（认沽证及熊证）方面，上周五阿里、比迪、港交所、快手、美团相关淡仓均录得部分资金净流入部署；京东集团、腾讯控股、金沙中国等相关淡仓录少量资金净流出套现。

5、当炒股——轮证精选

上周五恒生指数高开低走，开盘21961.75点已是全日最高，成交亦有所萎缩。全周看，恒指反复震荡，主要消化上一周升幅，120天线附近呈现多空拉锯。但5月以来的震荡上落市格局良好，外围转暖背景下，港股料有望延续反弹行情。短期继续看反弹，可留意恒指牛证55979，收回价21148点，杠杆比率约33.42倍；若看空部署空单，可留意恒指熊证57893，收回价22068点，杠杆比率约40.23倍。

吉利汽车（00175.HK）上周五收跌0.69%，报17.38港元。自6月22日强势突破平台，连涨5日一度逼近250天线，近一周走势震荡整理，但下方20天线呈现出不错承接，反弹格局延续良好。吉利6月汽车销量强势复苏，新能源车型渗透率创新高，及海外市场亦表现亮眼。若短期续看多，可留意吉利牛证55802，收回价15.5港元，杠杆比率约6.99倍。

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