北向反水流出105亿！为什么做多情绪仍在？

今天和大家聊聊市场、磷矿、智能座舱。

01

市场

今天市场相当精彩，不亚于周五的回踩长阳。上周五，美国发布通胀数据，根本压不住，市场风险偏好急剧下降，纳指大跌3.5%，周末A50也是下跌的，导致A股在周五收长阳下，周一依旧大幅低开。

但是仔细看市场调整，早盘带动市场下跌的主要是大盘股，小盘股压根就没怎么跌。上证50跌破周五大阳线的低点，而中证500，中证1000几乎小幅调整。再看通达信的大盘小盘成长价值数据，下跌的主要还是大盘股。这和北向全天净流出105亿相对应，北向做了高抛动作引发市场存量资金的担忧。但是，小盘股情绪依旧高涨，足以见得场内做多情绪仍在。

（通达信：大盘小盘成长价值涨跌）

另外，北向下午一度加速流出，关键时刻券商三板高标光大证券出来稳盘，扭转下跌加速的趋势。券商这一波出现，辨识度最高的还是光大，尤其是上周三指数上涨乏力时候出来顶一波，上周五再出来打开做多金融权重的情绪。但今天光大不上板，不带领其余券商集体异动，可以预判这一波大力破3300的时间窗口得延后。

牛哥周末复盘看了会，做出了一些预判以及相应的对策：

第一种，最乐观下：周末美股悲观加息预期落地，国内市场利空不跌，低开高走，市场配合着光大，还有一众券商做集体异动（涨停潮），成长股接着轮番动，直接爆量打开3300上涨空间。此刻大量资金空翻多，则未来可期。

第二种，也就是今天走的中性局：光大没有打板，也不跌下去，券商后排不跟进，场外资金继续观望。北向资金不表态反水流出，而光大只作为市场的稳盘力量，在关键点位发力稳指数，保存市场做多的情绪，此时市场情绪的多空双方达到均衡状态，市场进入一上一下的震荡市场。

第三种，概率比较小，但比较悲观的那种：北向加速流出时，权重稳盘力量不表态，而作为前期的主线车和能源这块低开低走，直接浇灭多头情绪，市场悲观情绪瞬间扭转为空。市场将去寻找下方3150及3100位置的支撑。

不是盲猜会走哪种可能，牛哥只是列出可能出现的预判，去做一些相应的对策。只不过，对于后市判断，基本还是围绕着牛哥周五复盘说的一些结论：越临近6月中旬的节点，越要注意防范外围是否有超预期的风险，在风险可控中，迎接下周外围的不确定。还是一样，首要任务是防风险，第二才是去找机会。

而周五，提到的另一边可以寻找低位结构牵引向上的补涨机会，其中就提到了稀土永磁这一块，景气度犹在，而且还特地说了关注国改预期较强的方向。今天广晟有色及一些稀土永磁中的国资背景上市公司，逆势走强，不就是对应牛哥上篇文章所说的高位难介入，可以找找受益产业景气度上行的细分领域，能防守跟进取。

再提一嘴，车这条主线没跟上，短期就不要再追了，后面等回落还是会有机会的，就是等，这里周五提示了风险，今天再次提示一次。

02

磷矿

之前说过上游的锂矿，煤炭中报业绩都不错，尤其是煤炭，再说一下，这是全场唯一个过前高的板块，而且业绩的确定性高，资金扎根比较深，这几天市场回踩，是不是又可以沿趋势下沿介入呢？

再说一个价格涨不停，供需持续紧张的磷矿。年初以来，磷矿石价格持续上行。根据百川盈孚数据，截至2022年6月10日，磷矿石市场价收报947元/吨，周涨4.8%，月涨22.51%，较年初上涨了46.8%，同比上涨105.0%。

磷矿石价格持续上行主要受供需两方面的影响：第一，磷矿石产量持续收紧，企业外售进一步缩减。贵州地区安全督察继续，市场供应量下滑。四川地区矿企订单充足，现货供应紧张。磷矿企业多自产自用，少量供应周边地区。第二，作为磷肥、磷酸铁锂的上游原料，未来磷矿石需求有望提升。

主要看两块，一个涨价弹性：磷肥及磷化工品行业龙头，如云天化、川发龙蟒、川金诺、史丹利等；二是业绩弹性：区域性磷肥龙头，受益于磷肥价格上涨，如湖北宜化（湖北）、云图控股（四川、湖北）。要注意，看了一下，有一些标的已经在做兑现，加速上涨的不追。震荡市场下，找有关键支撑的。

03智能座舱

周五说过，整车这边做加速，剩下的二三线的补涨也会表现的比较明显，尤其是华为和比亚迪汽车产业链的企业是加分项。

新能源车汽配新领域这块，有轻量化，智能化和一体压铸。一体化压铸，文灿股份基本面相对较好，项目进度和产品开发都算是行业领先；拓普集团在底盘一体化方面可能有比较大的优势，而立中集团在免热处理合金上也有市场认可。

智能化前面提过激光雷达首要关注，可以去回看《半年了！风格切换再现》提到的几个。另外，牛哥今天主要说汽车智能座舱，未来可能有两个事件驱动。

短的来看，华为将在6月15-16日开发者大会：无人驾驶及鸿蒙HiCar成最大亮点。作为华为造车落地的第一款产品，车内鸿蒙智能座驾舱是问界M5的核心卖点，大尺寸中控屏幕搭载了华为Harmony OS车机系统。6月底华为将同时发布M7车型，智能车机化未来会有一定曝光度。

长的来看，6月7日凌晨，苹果2022WWDC发布会，CarPlay迎来重大更新。市场报道，New CarPlay十分惊艳，实现了与车机功能的融合，或者说是新的车机OS，具体突破了仪表、娱乐、控制等功能，与手机、IOS全面链接。节奏方面，预计2023年下半年会有相关车型发布（奔驰、奥迪、福特等有望搭载），此外AppleCar预计是2024年问世，预计其芯片、算法均自研。

智能座舱相关公司主要看德赛西威、中科创达、四维图新、东软集团，还有最近一些机构再吹捧的光庭信息，都可以持续跟踪。