邓晓峰新进两家军工股，“渣男”绝地反击，5天大涨16%

2022年上市公司一季报披露已然收官，A股上市公司业绩表现可谓“冰火两重天”。

一些受益行业高景气，站在赛道、风口上的公司业绩喜人，而另一些却略显暗淡。

其中最靓的仔非属军工不可了，年报一季报双开花，军工ETF近5个交易日大涨16.03%。要知道，今年涨的最好的豆粕ETF四个月累计涨幅也才28.17%。

（本文内容均为客观数据和信息罗列，仅供参考，不构成任何投资建议）

1、军工估值位于2014年以来最低分位

事实上，军工板块今年以来表现较弱，整体下跌33.38%，大幅跑输上证指数。其中71只个股年内股价回撤30%以上，6只个股回撤更是高达50%，直接腰斩。

四月美联储紧缩步伐加快，全球流动性收紧预期提升，成长板块面临压力。

此外，俄乌冲突持续演绎，以及国内疫情加剧，可能影响部分军工上市公司的原材料成本和生产交付节奏，市场进而担心军工产业链的业绩再一次下行。

然而，随着业绩披露完毕，军工绝地反击。

那么最近军工表现如此亮眼是因为什么呢？机构普遍认为有两点。

一是该板块估值处于历史低位。今年以来的连续下杀使得军工板块估值得到了充分消化，目前军工板块整体估值为47.97倍，位于近10年来8.98%分位点，处于2014年以来最低分位。

军工行业出现了大量50亿以下的上市公司，不少公司估值跌至了20倍甚至更低。

第二点原因，机构普遍认为在低估值的同时，军工业绩增长持续超预期。

中信建投证券表示：“当前军工板块正处于局部景气向全面景气扩散的关键节点。”

近期发布的2021年年报和2022年一季报，业绩超过市场普遍预期。

数据显示，2021年，119家国防军工行业上市公司合计归母净利润309.02亿元，同比增长11.60%。

其中，79家公司报告期内实现归母净利润同比增长，占比近七成，11家公司报告期内实现归母净利润同比增速超过100%。

2022年一季报成绩单更是不输2021年，同样也是7成公司净利润实现同比增长，19家公司净利润同比翻番。

总体来看，有47家公司实现2021年、2022年一季度净利润同比“双增长”。

军工的亮眼表现不仅吸引了机构的关注，作为“聪明钱”的北向资金不断借道ETF布局国防军工板块。

数据显示，今年以来截至4月29日，共有31只国防军工股获北向资金加仓，其中5只个股也均受到500万股以上北向资金抢筹。

年初以来至5月5日，国防军工ETF（512810）最新规模为3.16亿份，较去年末增长8200万份，增幅达35.07%，创近5年新高。

目前全市场共有6只军工ETF，共跟踪3个军工相关指数。

2、邓晓峰持续布局军工

即便前期军工表现不佳，依然吸引了不少基金经理，高毅资产邓晓峰正是其中一位。

军工行业是典型的内循环行业，本身具有逆周期的属性，然而向来以研究周期为主的邓晓峰，自去年底就对军工股“暗送秋波”。

在2022年四季度新入航发控制和中航电子，其管理的高毅晓峰鸿远集合资金信托计划成为航发控制的新晋前十大流通股东。同时其持仓的中航电测以及豪能股份仓位不变。

而在今年一季度，邓晓峰又再进新进军工股华秦科技和中国海防，大手笔增持了航发控制和中航电子。

华秦科技一季报数据显示，截至3月底，邓晓峰管理的两只产品新进公司前十大流通股东名单，合计持股数量为162.58万股，期末持股市值超4亿元。

华秦科技主要从事特种功能材料，包括隐身材料、伪装材料及防护材料的研发、生产和销售，产品主要应用于我国重大国防武器装备。

在4月26日航发控制披露的一季报中，邓晓峰管理产品一季度加仓近440万股，截至季末持股数量为1007.23万股。

与此同时，邓晓峰管理的产品一季度还继续持有豪能股份和新光光电。

总体来看，邓晓峰积极布局军工股，截止一季度，手中共持有8只军工股。

值得注意的是，同为高毅资产的冯柳，在今年一季度中依旧持有军工股紫光国微，持股数量1500万股，期末持仓市值超4亿元。