邮储银行更新A股招股书：坐拥5.9亿用户，不良贷款380亿元

10月15日，邮储银行（01658.HK）发布公告称，该行更新A股招股说明书(申报稿)已刊载于中国证监会进行预先披露。据柒财经旗下柒闻网了解，邮储银行A股招股书申报稿于2019年10月10日报送。 

根据更新版的招股书，邮储银行在符合上市地最低发行比例等监管规定的前提下，A股发行数量不超过5,172,164,200股（即不超过A股发行后总股本的6%），且不包括根据超额配售选择权可能发行的任何股份。同时，可授权主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15%的股份。

拟在上交所上市 

据了解，邮储银行A发行拟在上海证券交易所上市。招股书显示，该行发行后总股本不超过86,202,738,200股（未考虑本次A股发行的超额配售选择权）。其中境内上市流通的股份数量不超过66,346,571,200股，境外上市流通的股份数量19,856,167,000股。 

根据邮储银行披露，其战略投资者包括瑞银、中国人寿、中国电信、加拿大养老基金投资公司、蚂蚁金服、摩根大通、淡马锡、国际金融公司、星展银行及深圳腾讯等。 股权方面，邮储银行控股股东、实际控制人为邮政集团。截至本招股说明书签署日，邮政集团持有该行55,847,933,782股内资股股份，占本次A股发行前总股本的68.92%。

其中，邮政集团旗下中邮证券也是该行本次发行联席保荐机构（联席主承销商）之一。 招股书显示，假设邮储银行本次发行A股5,172,164,200股（未考虑行使超额配售选择权），则本次发行完成后该行总股本为86,202,738,200股。

发行后，邮政集团仍为第一大股东，持股64.79%；内资股中，中国人寿为第二大股东，持股3.88%；中国电信为第三大股东，持股1.3%。

个人银行业务占比超60%

柒闻网了解到，业绩方面，邮储银行在其A股发行的最新招股书中披露了截至2019年上半年的经营以及财务数据。截至2019年6月30日，该行的资产总额、贷款总额和存款总额分别为10.07万亿元、4.7万亿元和9.1万亿元。 

零售业务上，截至2019年6月30日，邮储银行的个人客户数量为5.89亿户，覆盖超过中国人口总量的40%。截至2019年6月30日，该行的个人存款占存款总额的87.02%，个人贷款占贷款总额的54.24%。2018年度及2019年1-6月，该行营业收入中分别有62.67%和61.33%来自个人银行业务。 

邮储银行表示，依托中国银行业独一无二的“自营+代理”运营模式，该行拥有大型商业银行中数量最多的营业网点。根据招股书，2019年6月30日，该行共有39,680个营业网点，其中包括7,945个自营网点和31,735个代理网点，营业网点覆盖中国99%的县（市）。 

除了线下网点，邮储银行也打通了包括手机银行、网上银行、自助银行、电话银行及微信银行在内的网络金融体系，并持续推进互联网金融发展规划的落实。截至2019年6月30日，该行自助设备数量达13.45万台，电子银行客户规模达到2.97亿户，其中，手机银行客户数达到2.39亿户，个人网银客户数达到2.20亿户。 

不良贷款380亿元 

数据显示，截至2019年6月30日，该行借记卡和信用卡的结存量分别为9.88亿张和0.28亿张。其中，2018年，该行新增借记卡0.53亿张；2019年1-6月，该行新增借记卡0.19亿张；2018年，该行信用卡新增发卡763.91万张；2019年1-6月，该行信用卡新增发卡519.78万张。 

截至2019年6月30日，该行存款总额达91,011.91亿元，其中个人存款达79,200.46亿元。截至2019年6月30日，该行存款总额和个人存款总额分别在中国银行同业中位居第五位和第四位。2016年至2018年，该行存款总额、个人存款和公司存款的年均复合增长率分别为8.81%、9.66%及3.78%。 

风控方面，截至2019年6月30日、2018年12月31日、2017年12月31日及2016年12月31日，邮储银行的不良贷款余额分别为383.72亿元、368.88亿元、272.70亿元及262.91亿元，同期客户贷款总额分别为47,016.73亿元、42,768.65亿元、36,301.35亿元及30,106.48亿元，不良贷款率分别为0.82%、0.86%、0.75%及0.87%。 

邮储银行表示，报告期内，该行逾期90天以上贷款全部纳入不良贷款；对于分期偿还的贷款，若一期逾期，逾期和未逾期部分全部纳入逾期贷款。截至2019年6月30日，该行不良贷款总额与逾期90天以上贷款总额比例为123.60%。 截至2019年6月30日、2018年12月31日、2017年12月31日及2016年12月31日，该行拨备覆盖率分别为396.11%、346.80%、324.77%及271.69%。

招股书显示，截至2019年6月30日，邮储银行拨备覆盖率远高于其他大型商业银行207.90%的平均水平。 

上半年净赚374亿元 

财务方面，2019年1-6月，该行的净利润为374.22亿元；2018年该行的净利润为523.84亿元，同比增长9.80%；2017年该行的净利润为477.09亿元，同比增长19.94%；2016年该行的净利润为397.76亿元。

 营收构成上，该行的主要业务包括个人银行业务、公司银行业务及资金业务。其中，2019年1-6月、2018年、2017年及2016年，该行个人银行业务收入分别为868.54亿元、1,635.76亿元、1,484.94亿元及1,349.31亿元，分别占该行营业收入的61.33%、62.67%、66.12%及71.46%。2016年至2018年，该行个人银行业务收入的年均复合增长率为10.10%。 

2019年1-6月、2018年、2017年及2016年，该行公司银行业务收入分别为286.22亿元、557.57亿元、431.02亿元及343.90亿元，分别占该行营业收入的20.21%、21.36%、19.19%及18.21%。2016年至2018年该行公司银行业务收入的年均复合增长率为27.33%。 

该行资金业务主要包括金融市场业务、资产管理业务和托管业务。2019年1-6月、2018年、2017年及2016年，该行资金业务营业收入分别为260.52亿元、414.87亿元、328.00亿元及193.14亿元，分别占该行营业收入的18.40%、15.90%、14.61%及10.23%。

高度重视互联网金融 

值得一提的是，邮储银行高度重视互联网金融与金融科技业务，注重科技创新应用。柒闻网梳理发现，招股书中，互联网金融一词出现了40次，金融科技一词出现45次，科技创新一词出现28次。 

邮储银行还特别点名了互联网金融竞争的风险。此外，互联网金融的快速发展，加快了中国银行业服务模式的创新，银行业的市场格局、盈利模式和竞争环境发生了显著变化。如果该行不能有效应对互联网金融发展带来的变化，市场份额可能受到其他市场参与者的挤压，从而对该行的业务、财务状况、经营业绩及前景造成不利影响。

邮储银行表示，其依托遍布城乡的网点渠道及5.89亿的客户基础，致力于打造线上线下融合的互联网金融服务体系，不断将金融服务触角延伸下沉。该行统筹线上线下服务渠道，借助大数据等手段，持续推进产品、服务、营销、流程、风控体系由多渠道向全渠道融合转变。 

在科技创新方面，邮储银行明确未来3至5年的科技创新发展路线。构建“1+N+6”科技创新体系，在江苏、上海、深圳等6家分行成立分行科技创新实验室，投入专款设立科技创新基金。 

值得一提的是，在区块链技术应用领域，该行创新地推出基于区块链的托管业务系统，以共享账本、智能合约、隐私保护、共识机制等作为技术基础，选取资产委托方、资产管理方、资产托管方、投资顾问等多个角色，共同参与资产托管业务场景。2018年，进一步拓展区块链技术应用场景，实现福费廷应用上线。