港股衍生品早盘狙击 2022年04月12日

1、收市概况

周一港股收低，恒指全天低开低走，下穿20天线，见两周低位，收盘报21208.3点，下跌663.71点，或3.03%，成交约1222.82亿港元。蓝筹股涨少跌多，长和、恒安国际、电能实业等涨幅均不足1%；海底捞、碧桂园服务均跌逾9%，舜宇光学科技、比亚迪股份、吉利汽车等跌逾7%，地产、科网、医药、消费股跌幅靠前。衍生市场，当日认股证成交额约83.21亿港元，占大市比例约6.8%；牛熊证成交额约60.28亿港元，占大市比例约4.93%。

外围市场，美股周一全线收跌，纳指挫逾2%，美国10年期国债收益率创3年新高，紧缩预期令市场承压。长期偏鸽派的芝加哥联储行长也认为5月会议加息50基点值得考虑。内地A股周一集体下挫，两市超4000只个股下跌，沪指跌2.61%，深成指跌3.67%，创业板指数跌4.2%并创年内新低。最新公布3月新增信贷突破3万亿，社融增量4.65万亿，均超市场预期。中国批准去年7月以来首批游戏版号。

今早，恒指小幅高开70.88点，或0.33%，开盘21279.18点。蓝筹股竞价涨跌互现，网易高开4.49%，龙湖集团、腾讯控股、京东集团、农夫山泉、阿里健康均高开逾2%；药明生物、九龙仓置业均低开逾1%，友邦保险、金沙中国、百威亚太亦小幅低开。

2、港股通资金流数据

周一南向资金净买入约0.67亿港元。美团、中国海洋石油、安踏体育分别获净买入3.72亿、3.08亿及2.16亿港元，其中美团获北水连续7日加仓。相反，李宁、华润啤酒、腾讯控股分别遭净卖出2.48亿、2.3亿及2.23亿港元。

3、恒指牛熊证资金流

恒指牛证周一录得约1.8亿港元资金净流入部署；恒指熊证当日约1.27亿港元资金净流出套现。过去5个交易日，恒指牛证合共约1.88亿港元资金净流入；恒指熊证则合计约2.06亿港元资金净流出。

街货分布方面，至周一，恒指牛证街货主要在收回价20500点至21200点之间，累计相当约4725张期指合约；恒指熊证街货相对分散，主要在收回价22000点至22900点之间，累计相当约2699张期指合约。

4、轮证隔夜资金流

好仓（认购证及牛证）方面，周一腾讯控股、美团、阿里巴巴等相关好仓分别约2789万、1361万及713万港元资金净流入部署，平安、港交所、比迪相关好仓也见资金净流入；汇丰控股、工商银行相关好仓则见资金净流出。

淡仓（认沽证及熊证）方面，周一中国平安、中国石油、中国海洋石油等相关淡仓录资金净流入部署；腾讯控股、美团、银河娱乐等相关淡仓则分别约547万、383万及191万港元资金净流出套现。

5、当炒股——轮证精选

恒生指数周一跌幅扩大，延续上周后半段调整态势，单日跌穿20日线，创2周低。外围市况整体偏淡，美债收益率高企，及全球疫情反复，对经济前景忧虑升温。若转差，或回补3月17日上升缺口，存在筑双底机会；若迅速企稳反弹，则或进一步夯实此轮反弹预期。短期续看多部署，可留意恒指牛证55597，收回价20708点，杠杆比率约38.56倍；若继续看空操作，可留意恒指熊证67479，收回价22040点，杠杆比率约18.93倍。

腾讯控股周一收跌4.33%，报353.6港元，连续4日收跌。消息面，停摆8个月的游戏版号核发正式重启，市场预期行业拐点或到来。腾讯近期连续回购股份操作，股价回踩2周低位或有技术性支撑。继续看反弹，可留意腾讯认购证12548，行使价400.2港元，今年9月中到期。

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