【盛周刊】A股走出独立行情 2月LPR报价将公布

股市直通车

股市综述

本周（2月14日至2月18日），A股走出独立行情，医药、新能源等热门赛道回暖，创业板攀升近3%，上证综指上涨0.8%。28个申万一级行业多数上涨。其中，电气设备、有色金属、医药生物涨幅位居前3；银行、公用事业、非银金融涨幅位居后3。（来源：万得基金、Wind）

数据来源：Wind；2022.2.14-2022.2.18

数据来源：Wind；2022.2.14-2022.2.18

最新市场情绪指数

图片来源：Wind，截至2022.2.18。强弱分析通过技术面和资金面两个维度，满分值为10，最小数值为1，当数值大于5时显示红色数字，意味着目前市场逐渐走强。

万得全A最新涨跌分布

图片来源：Wind，截至2022.2.18。涨幅大于3%的个股数量对判断市场当日人气程度有重要作用，涨幅超过3%的个股数量越多，大盘越稳定看好。

Wind基金指数本周涨跌幅

本周基金指数多数走高，普通股票型上涨2.41%，涨幅最高。

北向资金

本周北向资金累计净卖出23.99亿元，其中沪股通净买入31.50亿元，深股通净卖出55.49亿元。

南向资金

本周南向资金累计净卖出61.29亿元，其中沪市港股通净卖出76.34亿元，深市港股通净买入15.05亿元。

(单位：亿元，CNY)

注：沪深港通资金流向数据，根据每日盘后交易所公布的沪深港通买入成交总金额及卖出成交总金额计算所得，真实反映沪深港通南北向资金流动情况。数据来源：Wind；截至2022.2.18。

两融规模

截止2月17日，两融余额17212.82亿，占A股流通市值 2.43%。两融交易额647.60亿，占A股成交额7.13%。

图表来源：Wind；截至2022.2.17

债市连连看

债市综述

中证全债指数下跌0.04%，市场风险偏好有所回升，债市弱势盘整。

国君固收指出，本轮债市调整已经持续近一个月，从超预期的金融数据、到转债下挫导致的债基赎回，都对债市流动性持续产生负反馈。但结合四季度货政报告及MLF超额续作来看，当前货币政策仍处于宽松窗口期。

中信固收认为，短期利空出尽后，债券或仍具交易机会。一方面，站在当前时点，宽信用的兑现或仍有曲折。在稳增长初期，基建的逆周期发力仍需低利率的融资环境，货币政策仍处宽松通道。另一方面，当前汇率维稳运行，为我国货币政策赢得更多的宽货币窗口期。（来源：万得基金、Wind资讯）

数据来源：Wind；2022.2.14-2022.2.18

公开市场方面

央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，2月18日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，当日200亿元逆回购和2000亿元MLF到期，其中MLF到期央行2月15日已提前续做。本周央行公开市场全口径净回笼1500亿元。下周央行公开市场将有500亿元逆回购到期，其中周一至周五均到期100亿元。

图表来源：Wind；截至2022.2.18

资金面（CP）

公开市场周五有2000亿元MLF到期，与周二进行的续做错位造成单日大额净回笼，银行间资金市场周五主要回购利率因此普涨，其中隔夜品种涨幅约25bp回到2.10%上方。交易员表示，资金价格虽然上行，但有效供给一直持续，支撑市场情绪；另外，长期资金方面，全国和主要股份制银行一年期同业存单最新发行报价集中在2.49%，最大拟发行规模超过百亿元，利率缓步抬升势头渐显。

财经大事件

热点要闻回顾    

1、央行行长易纲出席二十国集团财长和央行行长会议：中国货币政策灵活精准、合理适度 央行行长易纲线上出席二十国集团财长和央行行长会议，易纲介绍了中国经济金融形势，表示中国通胀总体温和，货币政策灵活精准、合理适度，服务实体经济的质量和效率不断提升，人民银行将保持稳健的货币政策灵活适度，加大跨周期调节力度，推动经济高质量发展。人民银行作为G20可持续金融工作组联合主席，将与各方共同制定转型金融框架，落实好《G20可持续金融路线图》。

2、证券基金经营机构董监高及从业人员监督管理办法将于4月1日起施行 证监会发布《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》，主要内容包括：一是按照分类原则优化人员任职管理；二是强化执业规范，落实“零容忍”要求；三是压实经营机构主体责任，夯实行业发展根基。《管理办法》自2022年4月1日起施行，并对不符合相应任职和从业条件的人员给予1年的过渡期。

3、央行副行长刘桂平：将继续完善气候风险压力测试方法 央行副行长刘桂平在《中国金融》发文称，中国人民银行已完成第一阶段气候风险压力测试。下一阶段，人民银行将继续完善气候风险压力测试方法。一是以更加贴合我国实际的方式改进压力情景和传导路径，提高测试结果的应用价值和指导意义。二是进一步拓宽测试覆盖行业范围，涵盖更多高碳行业，更加全面地分析我国金融体系气候风险敞口。三是探索开展气候风险宏观情景压力测试，更加系统地评估经济社会绿色低碳转型带来的结构性、交叉性影响。

4、银保监会：有不法分子恶意炒作元宇宙房地产圈钱 须警惕此类投机炒作风险 银保监会发布《关于防范以“元宇宙”名义进行非法集资的风险提示》称，一些不法分子恶意炒作元宇宙房地产圈钱。有的不法分子利用元宇宙热点概念渲染虚拟房地产价格上涨预期，人为营造抢购假象，引诱进场囤积买卖，须警惕此类投机炒作风险。

债市要闻回顾    

1、财政部：截至1月底地方已发行新增专项债券4844亿元 据澎湃新闻，财政部经济建设司司长符金陵表示，2021年12月，已提前下达各地2022年新增专项债券额度1.46万亿元，截至1月底地方已发行新增专项债券4844亿元。

2、证监会：探讨将REITs试点范围扩展到住房租赁领域的可行性 证监会发布政协提案答复称，证监会正联合国家发展改革委在基础设施领域开展REITs试点工作；后续，证监会将及时总结基础设施REITs试点经验，加强与住建部等部委沟通，探讨将REITs试点范围扩展到住房租赁领域的可行性，助力行业长期可持续发展。

3、政策体系持续完善，绿色金融发展“多点开花” 据经济参考报，开年首月绿色债券发行量为去年同期4倍，碳减排支持工具资金密集落地，首只零碳科技投资基金成立，在前期政策催化下，今年绿色金融发展呈现“多点开花”局面，投融资热度持续升温。今后一段时间，做好绿色金融顶层设计和规划，完善绿色金融政策框架和激励约束机制，发挥金融支持绿色发展的功能，将成为金融业的重点工作。

重要数据 

1、国家统计局公布数据显示，中国1月CPI同比涨0.9%，涨幅比上月回落0.6个百分点。PPI同比涨9.1%，涨幅比上月回落1.2个百分点，为连续第三个月下行。统计局指出，1月居民消费价格总体平稳，受去年同期基数较高影响，猪肉价格下降41.6%，降幅扩大4.9个百分点；煤炭、钢材等行业价格走低，带动工业品价格整体继续回落。

2、商务部数据显示，今年1月全国实际使用外资金额1022.8亿元，同比增长11.6%。从行业看，服务业实际使用外资金额823亿元人民币，同比增长12.2%。高技术产业实际使用外资同比增长26.1%，其中高技术制造业增长32%，高技术服务业增长24.6%。

3、央行公布数据显示，至1月末，央行口径外汇占款余额为213200.55亿元，环比增加333.35亿元，为连续五个月上升。

4、银保监会公布数据显示，2021年商业银行累计实现净利润2.2万亿元，同比增长12.6%；四季度末平均资本利润率为9.64%，较上季末下降0.46个百分点；不良贷款余额2.8万亿元，增加135亿元；不良贷款率1.73%，下降0.02个百分点。

5、国务院国资委透露，中央企业1月份主要经济指标均实现两位数增长：当月实现营业收入3万亿元，同比增长12.4%；实现利润总额1852.7亿元，同比增长11.3%；实现净利润1423.8亿元，同比增长10.2%；上缴税费3521.6亿元，同比增长18.2%。

下周看点

1、LPR报价大概率将保持不变

2月21日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心，将公布1年期和5年期贷款市场报价利率(LPR)。

2、逆回购到期额将大幅减少

Wind数据统计，下周(2月21日至2月25日)公开市场将有500亿元逆回购到期，较本周3000亿元大幅减少。

3、下周将有4只新股发行

Wind数据统计，下周(2月21日至2月25日)将有4只新股发行。这4只新股累计发行数量共计约4.15亿股，预计募集资金金额共计35.50亿元。此外，下周将有1只新股首发上市。

（新闻来源：Wind资讯、金融界、大众证券报）

热销基金

腾讯理财通 ， 交易担保 ， 放心买 ， 长盛创新驱动混合 Mini Program 腾讯理财通 ， 交易担保 ， 放心买 ， 长盛医疗量化股票 Mini Program 长盛创新驱动2017年、2018年、2019年、2020年、2021年、过去三年净值增长率分别为1.34%、-27.24%、33.46%、100.27%、40.48%、275.47%，同期业绩比较基准收益率分别为4.22%、-9.62%、19.92%、15.20%、0.30%、38.57%。数据来源：长盛创新驱动定期报告，统计日期2017年8月16日至2021年12月31日，业绩比较基准：沪深300指数收益率50%+中证综合债指数收益率50%。

长盛医疗行业2016年、2017年、2018年、2019年、2020年、2021年、过去三年净值增长率分别为2.00%、4.61%、-18.93%、49.83%、91.20%、-6.94%、166.59%，同期业绩比较基准收益率分别为10.49%、4.23%、-20.06%、28.31%、40.13%、-4.66%、71.42%。数据来源：长盛医疗行业定期报告，统计日期：2016年2月3日至2021年12月31日，业绩比较基准：80%中证全指医药卫生指数收益率+20%中证综合债指数收益率。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，且不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人提醒投资者应认真阅读《基金合同》、《基金招募说明书》和基金产品资料概要等产品法律文件。在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。长盛基金提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

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