11张图，揭秘为什么看好权益基金？

文章来源：银华市场

1、面对市场的起伏震荡，很多人存在一种疑惑，如果不投资就不会亏损？现实是，不投资也会有风险。从长远看，社会经济大部分时间处于通货膨胀之中，不做任何投资，就会面临资产贬值的风险。

2、回顾过去10年来的市场表现不难发现，中国无风险收益率出现下行。利率下调叠加理财产品刚性兑付预期打破，传统依赖无风险产品投资理财的做法已难以跑赢通胀，这也让越来越多的居民开始关注资产配置问题。

3、近年来，我国经济的迅猛发展让社会财富实现增长和累积，居民财富管理需求不断上升，全民理财时代到来。金融资产在我国居民资产配置中的占比正逐渐提升。

4、目前国内主流的投资品包括：股票、债券、黄金、房地产、基金、定期存款等，各品类在收益及波动方面均存在显著区别。

5、假设在2005年年初投入1元，经过18年，不同资产收益差别显著。其中，偏股混合型基金指数表现优异，大幅跑赢其他投资品类。

6、近年来，主动管理能力突出的公募基金规模持续增长。公募基金因其股票投资专业优势得到大众投资者的广泛认可，公募基金也成为普通投资者间接投资股票市场主要的投资工具之一。

7、公募基金产品类型丰富，长期业绩表现优异。特别是权益类基金，以偏股混合型基金指数为例，其近十年业绩大幅优于其他类型产品。

8、为何说“炒股不如买基”？基金投资是一篮子股票组合，有效降低单只股票大幅下跌带来的风险。无论从收益、波动还是回撤角度来看，主动权益基金的优势都非常显著。

9、对于普通投资者，选到优质股票或基金的概率怎么样呢？从2012年起，在任意一个季度初，随机选取任意一只偏股混合型基金或中证800成分股，并持有五年，统计收益情况。可以看到，基金曲线的峰值更靠右，收益分布更集中，说明投资者随机选到好基金的概率比选到好股票的概率要大。

10、在市场极端情况下，基金还会表现更好吗？选取2014年6月的市场低点和2015年6月的市场高点，买入任意一只中证800成分股或偏股混合型基金并持有五年，可以发现，基金曲线的峰值均更靠右，基金取得正收益的概率也高于股票。

11、大部分基金能够跑赢股票，可否归因于基金经理超强的选股能力呢？我们将普通投资者随机选股的概率与基金经理实际选股的概率进行比较。可以发现，基金经理十大重仓股选择的股票质量明显优于随机从中证800选取股票的质量。偏股混合型基金的基金经理选到好股票的比例也大概率超过普通投资者随机选出好股票的比例，因此，通过基金投资可以让我们更容易把握优质权益资产、提高投资收益率和胜率。

尊敬的投资者：投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。指数过往业绩不代表基金未来表现。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，银华基金管理股份有限公司做出如下风险揭示：

一、 依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、 基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、 您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、 特殊类型产品风险揭示

1.如果您购买的产品为养老目标基金，产品“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。请您仔细阅读专门风险揭示书，确认了解产品特征。

2.如果您购买的产品为货币市场基金，购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

3.如果您购买的产品投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

4.如果您购买的产品以定期开放方式运作或者基金合同约定了基金份额最短持有期限，在封闭期或者最短持有期限内，您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。

五、 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。银华基金管理股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。