衍生产品
商品期货
[概述]商品期货(commodityfutures)什么是商品期货 商品期货是标的物为实物商品的一种期货合约，是关于买卖双方在未来某个约定的日期以签约时约定的价格买卖某一数量的实物商品的标准化协议。商品期货交易，是在期货交易所内买卖特定商品的标准...[查看详细]
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商品期权
[概述]商品期权（commodityoptions)商品期权概述 商品期权是指标的物为实物的期权，如农产品中的小麦大豆、金属中的铜等 商品期权是一种很好的商品风险规避和管理的金融工具。商品期权与股票期权的区别及优劣势 从本质上来说，商品期权与...[查看详细]
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合约到期日
[概述]期权合约到期日(ExpiryDate)期权合约到期日 期权合约到期日是指期权合约必须履行的最后日期。期权合约到期日的规定 欧式期权规定只有在合约到期日方可执行期权。美式期权规定在合约到期日之前的任何一个交易日（含合约到期日）均可执行期权...[查看详细]
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正向套利
[概述]正向套利(CashandCarryArbitrage)什么是正向套利 正向套利是指股指期货与股指现货的价格比高于无套利区间上限,套利者可以卖出股指期货,同时买入相同价值的指数现货,当期现价格比回落到无套利区间之后,对期货和现货同时进行平仓...[查看详细]
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替代保值
[概述]替代保值(CrossHedge)什么是替代保值 替代保值是指利用期货交易中的商品对现货市场中的种类不同但价格相关性强的非期货类商品进行保值的行为。替代保值的目的 获取稳定利润，维持正常经营。替代保值的应用 有些商品不存在期货市场，或不...[查看详细]
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套期保值比率
[概述]套期保值比率(HedgeRatio)套期保值比率的概念 套期保值比率是指为规避固定收益债券现货市场风险，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总价值与所保值的现货合同总价值之间的比率。确定合适的套期保值比率是减少交叉套期保值风险，达...[查看详细]
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加权套期保值
[概述]加权套期保值(WeightedHedge)什么是加权套期保值 加权套期保值是指通过精确地算山去期保值所需的合约张数，做到既可避免价格风险、又可在有利的情况下获得盈利的一种比较主动的套期保值交易战略。这种交易方式主要运用于金融期货交易之中。...[查看详细]
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集中套期保值
[概述]集中套期保值(Stackhedge)什么是集中套期保值 集中套期保值也叫叠式套期保值。即将银行贷款与债券期货套在一起，进行规避风险操作的一种套期保值方式。集中套期保值的运用 通常，在贷款融资的运作过程中，银行或融资机构在向借款方贷放出去...[查看详细]
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跟踪套期保值
[概述]跟踪套期保值(TailingTheHedge)什么是跟踪套期保值 跟踪套期保值也可称差幅套期保值。是指根据市场行倩的变动而调整自己的套期保值策略。这是从事金融资产期货交易时经常使用的一种交易方式。跟踪套期保值的运用 例如，假定在未来进行...[查看详细]
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风险最小化套期
[概述]风险最小化套期(RiskMinimizationHedging)什么是风险最小化套期风险最小化套期是指通过确定最佳套期保值率的方法所进行的套期行为称为风险最小化套期。 套期保值是在期货市场上买卖与现货品种数量相同、但与持仓头寸方向相反的交...[查看详细]
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马鞍式策略
[概述]什么是马鞍式策略马鞍式策略是指通过买入具有相同行权价和到期日的认购和认沽期权，这样根据组合的风险收益特征，当标的证券价格大幅向上或者向下波动时，该组合的持有者均能获利，是比较常见的期权波动串交易策略。值得注意的是，该组合所面临的风险是有限的...[查看详细]
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买入双向期权
[概述]买入双向期权(StraddlePurchase)什么是买入双向期权买入双向期权是指投资者同时买入相同交割价、相同到期日的看涨期权和看跌期权的交易策略。它包括看涨期权又包括看跌期权，因此也称为多空套做。在这种期权交易合同中，购买者同时买入某种...[查看详细]
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货币看跌期权
[概述]货币看跌期权(CurrencyPutOption)什么是货币看跌期权货币看跌期权是指在指定时期内以指定的价格卖出指定货币的权利。货币看跌期权的内容 从事国际业务的公司使用这种期权对以未来会收入的某种货币进行套期保值。如果得到外币付款时的汇...[查看详细]
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货币看涨期权
[概述]货币看涨期权(CurrencyCallOption)什么是货币看涨期权货币看涨期权是指在指定时期内以指定的价格买入指定货币的权利。货币看张期权的内容 从事国际业务的公司运用这种期权对未来需支付的某种货币进行套期保值。如果支付时货币汇率超过...[查看详细]
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对角线认购策略
[概述]什么是对角线认购策略对角线认购策略是指由不同行权价格、不同到期期限的认购期权构成，买入一份期限较长、行权价格较低的认购期权，同时卖出一份期限较短、行权价格较高的认购期权。买入行权价较低的认购期权将在标的上涨中获益，同时卖出行权价较高的认购期...[查看详细]
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现货期权
[概述]现货期权（PhysicalOption）现货期权概述 现货期权是以现货为标的资产的期权，期货期权是以期货为标的资产的期权。在交易所交易的期权主要有商品期权与金融期权两大类，其中所有的商品期权都是以商品期货作为标的资产的，因此都是期货期权；...[查看详细]
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熊市价差期权
[概述]熊市价差期权(BearSpreads）什么是熊市价差期权熊市价差期权又称空头价差期权，是指买入某一执行价格的股票看跌期权并出售较低执行价格的该股票看跌期权，且两个期权到期日相同。或者买入看涨期权并卖出较低执行价格的看涨期权。熊市价差期权的解...[查看详细]
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对冲期权
[概述]什么是对冲期权 对冲期权是指将两次期权交易或期权与期货交易结合起来应用。对冲期权的分类 对冲期权一般可分为期权与期权的对冲和期权与期货的对冲交易。 期权与期权的对冲交易案例分析 期权与期权的对冲交易是指投资者在购买某种综合股票指数的...[查看详细]
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