虎虎生威！“春季躁动”行情已启动！港股2月金股名单大汇总（建议收藏）

1月份，在美联储加息预期不断升温的背景下，全球市场均显著调整，其中标指下挫5.3%，沪深300也跌去7.6%。不过，恒指却“意外地”逆势上升1.7%。在2月4日虎年首个交易日，恒指更飙涨近800点。广发香港认为基本面的边际好转有望助力港股重新蓄势，春季行情仍值得期待。

港股“春季躁动”行情或已启动

光大证券认为港股近期逆势上涨的市场表现侧面印证港股仍具配置价值，“春季躁动”行情或已启动。随着人民银行接连全面降准以及调降政策利率，信用有望由稳转宽，无论是流动性层面，还是盈利层面，均对股市形成利好。把握“春季躁动”期间的收益率对投资者至关重要。从历史经验来看，在恒指收跌的多数年份，“春季躁动”都能录得较好的涨幅。因此把握好“春季躁动”期间的收益率大概率能领跑全年。

恒生指数在“春季躁动”期间与全年涨跌幅对比

2月港股买什么？机构金股汇总

光大证券梳理12支股票作为2022年2月重点推荐标的：

安信国际从全行业的角度出发，推出2月港股金股组合：

天风海外建议配置防御类股票，包括通讯、公用事业、必需消费品，推荐的2月金股有：

此外，高盛近期发布亚太区策略报告，列出了按盈利重评领先指标(ERLI)准则筛选出最新的首选股，

“确信买入”名单分别是：中银香港(02388)、中石油(00857)、紫金矿业(02899)、邮储银行(01658)、赣锋锂业(01772)。

同时高盛给予以下公司“买入”评级：建设银行(00939)、工商银行(01398)、招商银行(03968)、长和(00001)、港铁公司(00066)、中国神华(01088)、潍柴动力(02338)、招商局港口(00144)、复星国际(00656)、中国宏桥(01378)、中国中铁(00390)、江西铜业股份(00358)、中远海运港口(01199)。

在加息周期和实际收益率上升下，瑞银看好香港银行及高息股，列出其港股喜爱股份名单：包括友邦、恒生银行、中银香港、长和、银娱、金沙中国、领展。

个股推荐逻辑（光大证券）

中国金茂

1、公司产品力较强，高基数下2021全年销售面积增长17%。

2、前期强势销售支持全年结算，流动性超预期紧张和疫情反复影响施工进度。

3、房地产行业内部竞争激烈，公司毛利率仍处于磨底中，有望逐步企稳。

舜宇光学科技

1、公司公布2021年12月出货量数据，全年数据低于增速指引区间。

2、21年全年手机镜头、手机摄像模组出货量同比增速不及年中指引，预计22年手机光学升级复苏+公司在三星、北美大客户份额提升驱动手机光学基本盘企稳上扬。

3、汽车缺芯背景下21年车载镜头出货量增速不及年中指引，22年缺芯逐步改善+产品线全面开花驱动车载业务进入高速增长轨道。

伴随美国大客户取得超预期进展、车载激光雷达等新产品起量、AR/VR市场销量高速增长驱动非手机业务净利润占比提升、叠加smart eye战略继续深化等多因素催化，估值具备进一步抬升空间

快手-W

用户数与运营效率环比稳定，海外开启商业化；在线营销&电商释放价值，本地生活潜力可期。

快手直播打赏业务恢复正增长，电商、广告维持增长韧性，同时组织架构调整后用户获取、留存效率保持提升。考虑公司合作美团打开本地生活想象空间，同时降本提效已见成效，经调整净亏损率有望在22年持续收窄，基本面拐点已现。

阅文集团

1、公司背靠腾讯资源，享受流量倾斜与渠道分发红利。

2、版权运营集合在线阅读龙头地位与腾讯泛文娱产业链协同优势，“三驾马车”为影视IP开发保驾护航，优质内容储备雄厚，与腾讯在动漫、游戏IP授权以及线下扩展方面亦合作紧密。

3、免费阅读策略扩大覆盖用户基础，爆款影视持续反哺网文。

华虹半导体

1、3Q21公司实现收入4.51亿美金，同比增长78.5%，环比增长30.4%，大幅高于此前指引的4.10亿美金。

2、受益强劲需求，8寸ASP环比提升5.5%，驱动盈利能力改善。

3、12寸积极上量，毛利率环比进一步提升。

君实生物

1、创新驱动的生物制药公司，成立以来发展迅速。

2、PD-1单抗有望迎来大适应症获批井喷期，差异化布局辅助/新辅助治疗，商业价值逐渐兑现。

3、布局新靶点、新分子和新平台，肿瘤免疫、自免、代谢性、新冠抗病毒等领域在研产品梯队有序。