大涨超30%

中国基金报 格林

7月5日， 港股昨日大涨之后回调，恒生指数报19110.38点，下跌1.57%；恒生国企指数报6489.94点，下跌1.87%；恒生科技指数报4016.53点，下跌1.42%。

行业板块方面，据Wind分类材料II、电信服务II、商业和专业服务跌幅较小。

热门行业或者概念方面：体育用品显著下跌。李宁全日跌4.9%，安踏跌1.2%，滔搏跌6.9%。

内房股方面，碧桂园 6月合同销售按年减少53.7%，股价全日跌4.9%，龙湖跌2.4%，富力地产跌6.6%，融创中国跌3.5%。宝龙地产跌3.1%,美的置业跌2.4%。         

互联网股方面，阿里收跌1.6%，腾讯跌1.1%，京东及美团分别跌2.5%及2.4%。快手、百度及网易跌幅在0.9%至1.5%之间，小米收平，商汤跌4.5%。

电动车股方面，蔚来全日涨近1%，小鹏汽车涨约1.2%，理想、比亚迪、吉利则收跌。         

医药股方面，石四药跌6.6%，开拓药业跌5.7%，翰森制药跌4.3%。

7月5日，虽市场显著下跌，但南向资金滚滚而下，全日净流入92.41亿港元。

我们一起来看看。

 一、腾讯再启回购

腾讯旗下音频电台分享平台企鹅FM宣布，由于业务调整，即日起将关闭用户注册及充值功能，并将于9月6日起正式停止营运。停运后除已购买内容外，用户的个人相关资料数据将被清空。

腾讯公布，今日（5日）于联交所回购119万股，每股作价在333.4港元至340.8港元间，涉资4亿港元。自普通决议案通过至今，腾讯累计购回3480.34万股，占公司股本0.36299%。

7月5日，腾讯控股下跌1.12%。

二、造车新势力6月以来上涨34%

据了解，7月4日，蔚来柏林创新中心正式启用。蔚来柏林创新中心设有数字系统、智能座舱、自动驾驶等研发团队，将通过在欧洲本地化研发提升欧洲用户的智能化体验。相关人士透露，柏林创新中心是蔚来在欧洲设立的第四个研发机构。同时，蔚来欧洲能源基础设施团队也将在柏林创新中心设立研发基地，重点关注电网服务和欧洲换电站的管理与运营。

蔚来-SW 7月5日上涨0.96%。时间拉长，6月以来，蔚来-SW上涨33.84%。

三、花旗对比亚迪予以买入评级

再来看一则关于电动车的消息。

花旗发表研究报告表示，预计比亚迪今年二季度净利润介于50亿至57亿元人民币，按季升25%至30%，每车辆净利润预计介于7,500至8,000元人民币，较首季介于7,000元至7,500元人民币按季改善。该行预计比亚迪交付量持续按月改善，迈向全年销量300万辆的目标。         

据花旗向经销商所做的调查显示，截至6月底，比亚迪未交付积压订单介乎25万至28万辆，另料出口进一步加快，上半年出口量料7万辆，下半年料加快至13万辆。花旗对比亚迪予以评级“买入”。

四、妖股“暴涨”后暴跌

异动股方面，智欣集团控股7月5日继续走低，收跌53.22%，成交约8000万港元，两日累计跌幅达64%。该股此前近8个月累计涨幅超3倍。据了解，智欣集团控股是厦门市的混凝土建材制造商及供应商。据了解，智欣集团控股为中国福建省厦门市的领先混凝土建材制造商及供应商。公司的主要产品大致分为两类，分别是(i)预拌混凝土；及(ii)预制混凝土构件。截至7月5日收盘，公司总市值为23.94亿港元。

五、大行发表报告看好中国医疗保健行业

尽管今日医药股遭受重挫，但是仍有大行对中国医疗保健行业给出乐观看法。

里昂发表报告指出，美国财长耶伦本周访华，或缓和中美紧张局势，并稳定双方关系。此外，考虑到最近批准的新药在下半年的收入贡献，该行预期中国医疗保健行业的宏观环境将有所改善，短期流动性融资压力料有所缓解。 

里昂认为，内地近期医保数据显示消费能力良好，医疗器械采购计划亦超出市场预期，相信可加快医院设备采购进度。加上行业基本面强劲，该行对内地医疗股行业增长前景保持乐观。 

此外，里昂认为尽管在港上市的医疗股受到流动性收缩的影响，但仍预计在完好的行业基本面支持下，情况将有所改善。该行偏好处方药、医疗器械、生物技术和医药合同外包服务(CXO)股份。

六、瑞银：中国内地公募基金发行疲软态势有望扭转

瑞银证券中国股票策略分析师孟磊近日发表流动性观察表示，中国宏观流动性充足；政策宽松或加码。他表示，6月13日，央行下调7天期逆回购利率10个基点，超出市场预期。随后，央行于6月15日将MLF利率下调10个基点，6月20日将LPR下调10个基点。与此同时，央行货币政策的操作维持了支持性的基调，6月通过公开市场逆回购操作净投放超1.0万亿元。因此，宏观层面流动性充足，DR007自5月初以来保持在2.00%左右，6月多数时间跌破2.00%。叠加经济增长势头疲软，10年期国债收益率处于下行通道，2季度跌至2.7%以下的区域低点。瑞银证券认为未来或将出台更多政策支持，包括楼市调控放松、增加财政或准财政的支出、额外小幅下调政策利率和加大信贷支持力度。

此外，他对入场的增量资金也持有乐观预期，认为公募基金发行疲软态势料将扭转。

他表示，公募基金发行通常滞后于市场表现约三个月。由于第2季度市场未出现任何实质性的反弹，近期公募基金发行持续低迷。5月/6月，公募基金发行规模分别为300亿元/200亿元，低于2022年360亿元的月均发行规模，也远低于2021年1740亿元的月均发行规模。但如果市场情绪转暖，瑞银认为基金发行规模将随之回升。在这种情况下，散户资金流入有望推高股价，而私募基金也会增加股票头寸以追逐市场趋势，从而产生良性循环。

孟磊表示，“中国特色估值体系”（中特估）主题相关的热议程度加之相关ETF的发行引起市场关注。截至6月底，已发行的7只国企业相关ETF，总资产管理规模超过了128亿元。另有3只绿色能源和能源输配相关国企ETF获批入市。瑞银预计这三只ETF总资产管理规模将达60亿元。