FXTM富拓:黄金的现货、期货、股票,怎么做出最优选择?

FXTM富拓 2022-03-29 10:30

俄乌冲突进一步发展,黄金引发了投资者极大的兴趣。应广大投资者热烈要求我们推出“黄金那点事”系列,帮助大家深度挖掘黄金投资机会。

上一期内容是《10年涨24倍,黄金是如何做到的?》,本期是第二期,如果看好黄金未来走势,投资者应该选择现货,期货,或是黄金股票呢?

在富拓(FXTM)MT5平台上,投资可以选择的品种是,现货黄金(伦敦金),山东黄金、紫金矿业(港股)。

 

黄金现货 和 期货

现货和期货的价格波动绝大多数时候是统一的,同涨同跌。共同受货币政策、政治经济形势影响。现货反映的是当前供求价格,期货是现货的远期价格,是一种价格预期。

企业一般会选择期货,主要用于套期保值。投资者一般会选择现货黄金。相比期货黄金,现货黄金有两大现实的好处:

1.交易方便。现货不用考虑期货的到期日,没有期货黄金的交割概念。想做短线就短,想长期持有就持有。

2. 时间自由。现货黄金是24小时交易,既可以抓住更多机会,遇到突发事件可以及时处理。期货黄金的交易时间要短很多,比如国内的黄金期货,就遇到过周五非农数据,凌晨公布的美联储议息决议,这些大事件不能及时交易和处理订单。

基于现货黄金的交易优势,全球黄金投资者大多选择现货,也就是俗称的伦敦金,这是可以理解的。

 

黄金股票 和 现货

买黄金现货,是买的实物黄金。买黄金股票,买的是企业。

很明显的,影响企业估值(黄金股票)的因素要复杂的更多。比如企业的经营业绩、企业的收购并购、股市的整体氛围等息息相关。黄金走势,能决定其中一个因素,企业的经营业绩。

研究历史上黄金和股票的走势,我们发现有以下的一些规律:

 

黄金股何时有疯牛?

2008年次贷危机前后黄金的大牛市印象深刻,当时现货黄金创出1920美元/盎司高点,那一轮黄金的涨幅约3-4倍。

2005年7月低点是6.77元,2008年1月最高涨到239元。2年多的时间疯涨了35倍。真是短线的暴力!

这个问题,站在主力资金的角度很容易理解。在市场大环境确认黄金的大牛市后,短时间内借助市场的看多情绪暴力拉盘(拉升期)。当金价仍还在半山腰上,黄金股票就已经暴力冲顶了。最后主力资金趁着金价还在继续上涨,市场的热度仍在,考虑在股市的出货了(出货期)。

比如现在,正处于俄乌冲突,金价近期是涨了,黄金股票有没有机会,关键是要做这个判断:现货黄金会是一个长牛市吗?

如果答案是肯定的,那黄金股票有机会的概率很大。并且,结合历史的经验可以较为肯定的说,黄金股票的涨幅会比黄金大。黄金股票最大的涨幅大概率会出现在黄金牛市的中段,也就是上文说的半山腰。

 

主力资金是如何躺平的?

“吸筹--拉升—出货”一系列动作,只能选择“躺平”。

 

总结:

结合黄金的现货、期货、和股票特点,我们认为。

大多数黄金投资者/投机者,一般会选择现货黄金,因为交易的条条框框比期货要少一些。

黄金股大部分时候并没有机会,并不值得关注。但如果世界风云变幻,有出现黄金大牛市的可能,则要注意黄金股票可能会出现疯牛行情。

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